2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、2019年1月1日，甲公司发行股份购买了乙公司70%的股权并于同日控制乙公司，甲公司发行了 200万股（每股面值1元，市值为6元），同日支付财务顾问费100万元，甲公司和乙公司股东约定，如果乙公司未来3年平均净利润增长超过10%，甲公司需向乙公司原股东额外支付300万元；购买日，甲公司预计乙公司未来3年平均净利润增长率很可能超过 10%，除上述交易外，甲公司和乙公司及其股东无其他关联关系，不考虑其他因素的影响，甲公司该项企业合并成本为（）万元。【单选题】

A.1400

B.1300

C.1200

D.1500

正确答案:D

答案解析:财务顾问费属于为企业合并发生的直接费用，应计入管理费用；甲公司需要另外支付的 300万元的合并对价很可能发生，需要计入合并成本。则甲公司该项企业合并的合并成本=200 x 6+300 = 1 500(万元）。

2、个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（）。【选择题】

A.获得证券从业资格证书

B.未负有数额较大债务

C.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚

D.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格

正确答案:B

答案解析:根据《财务顾问管理办法》第十条，B项应为，未负有数额较大到期未清偿的债务。

3、根据《证券发行与承销管理办法》，下列说法中正确的有（）。【多选题】

A.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为网下初始发行股票数量的20%

B.网下投资者有效申购倍数超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为网下初始发行股票数量的40%

C.网上投资者有效申购倍数超过150倍的，应当从网下向网上回拨，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%

D.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，应当中止发行

正确答案:C、D

答案解析:A、B项，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为公开发行股票数量的20%；网下投资者有效申购倍数超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为公开发行股票数量的40%。

4、控股股东与上市公司应实行（）分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。【多选题】

A.人员

B.资产

C.财务

D.岗位

正确答案:A、B、C

答案解析:上市公司应当与控股股东、实际控制人及其关联人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核其、独立承担责任和风险。

5、王某为某创业板上市公司董事，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》和《上市公司股东、董监高减持股份的若千规定》，下列说法错误的是（）。【单选题】

A.王某不得从事以该公司股票为标的证券的融资融券交易

B.王某将持有的该公司可转债全部转换为该公司股票，当年可将转换所得的股票全部出售

C.王某的配偶在买入该公司股票前应当将买入计划书面通知该公司董事会秘书

D.王某因违反证券交易所规则被证券交易所公开谴责，3个月内不得减持其所持该公司股份

正确答案:B

答案解析:上市公司的董事、监事、高级管理人员不得从事以本公司股票为标的证券的融资融券交易。 上市公司董事、监事、高级管理人员和证券事务代表及前述人员的配偶在买卖本公司股票及其衍生品种前，应当将其买卖计划以书面方式通知董事会秘书， 董事会秘书应当核查公司信息披露及重大事项等进展情况，董监高因违反证券交易所规则，被证券交易所公开谴责未满3个月的，不得减持股份。

6、中国证监会及其派出机构对财务顾问的(  )等方面进行非现场检查或者现场检查。I.公司治理II.内部控制III.竞争能力IV.风险状况V.从业活动【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:C

答案解析:《财务顾问管理办法》第三十七条规定，中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管原则，要求财务顾问提供已按照本办法的规定履行尽职调查义务的证明材料、工作档案和工作底稿，并对财务顾问的公司治理、内部控制、经营运作、风险状况、从业活动等方面进行非现场检查或者现场检查。

7、A上市公司以股票市价为基准确定限制性股票授予价格，则（ ）内不得向公司激励对象授予股票。【选择题】

A.重大交易决定过程中至该事项公告后2个交易日

B.重大事项决定过程中至该事项公告后3个交易日

C.公司产品召回事件公告后10个交易日

D.公司增发新股后5个交易日

E.定期报告公布前20日

正确答案:A

答案解析:上市公司以股票市价为基准确定限制性股票授予价格的，在下列期间内不得向激励对象授予股票：①定期报告公布前30日，②重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；③其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。

8、上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配售资金，下列说法中，正确的有（）。【多选题】

A.募集配套资金可用于支付本次并购交易中的现金对价

B.募集配套资金可用于支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用

C.募集配套资金可用于补充公司流动资金的比例不应超过交易作价的50%，或者不超过募集配套资金总额的25%

D.对于采用锁价方式募集配套资金的重组项目，募集资金部分的发行价格应当与购买资产部分一致，视为一次发行，对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的25%；或者不超过募集配套资金总额的50%。

9、2018年10月， 甲公司与客户签订合同，为客户装修一栋办公楼，包括安装一部电梯， 合同总金额为500万元。甲公司预计的合同总成本为400万元，其中包括电梯的采购成本150万元。2018年12月31日， 甲公司将电梯运达施工现场并经过客户验收，客户已取得对电梯的控制权，但是根据装修进度，预计到2019年2月才会安装该电梯。截至2018年12月31日，甲公司累计发生成本200万元(含电梯采购成本150万元以及因采购电梯发生的运输和人工等相关成本50万元)。假定该装修服务(包括安装电梯)构成单项履约义务，并属于在某一时段内履行的履约义务，甲公司是主要责任人，但不参与电梯的设计和制造。甲公司采用成本法确定履约进度。甲公司自2018年1月1 日起执行新收入准则，不考虑税费等其他因素的影响，下列关于甲公司会计处理的表述中错误的有（）。【多选题】

A.2018年12月，该合同的履约进度为50%

B.2018年12月，应确认的收入金额为220万元

C.2018年12月，应确认的成本金额为200万元

D.该合同中该电梯构成单项履约义务

正确答案:A、D

答案解析:本题中，截至2018年12月，甲公司发生成本200万元(包括电梯采购成本150万元以及因采购电梯发生的运输和人工等相关成本50万元)， 甲公司认为其已发生的成本和履约进度不成比例，因此需要对履约进度的计算作出调整，将电梯的采购成本排除在已发生成本和预计总成本之外。在该合同中，该电梯不构成单项履约义务，其成本相对于预计总成本而言是重大的，甲公司是主要责任人，但是未参与该电梯的设计和制造，客户先取得了电梯的控制权，随后才接受与之相关的安装服务，因此，甲公司在客户取得该电梯控制权时，按照该电梯采购成本的金额确认转让电梯产生的收入。因此，2018年12月：该合同的履约进度为: (200- 150) + (400- 150) = 20%。应确认的收入金额为: (500- 150) x20%+ 150=220 (万元)。应确认的成本为: (400- 150) x20% + 150=200 (万元)。

10、下列情形中，必须在发行保荐书中予以说明的有（）。I.保荐机构控股股东II.保荐机构与发行人相互持股III.保荐代表人亲属拥有发行人的股份IV.保荐机构与发行人相互提供了担保V.保荐机构与发行人相互提供了融资【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保荐书和发行保荐工作报告》第二章相关规定，保荐机构应详细说明发行人与保荐机构是否存在下列情形：保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况， 发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况，保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等情况，保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、 实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；保荐机构与发行人之间的其他关联关系。