2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配售资金，下列说法中，正确的有（）。【多选题】

A.募集配套资金可用于支付本次并购交易中的现金对价

B.募集配套资金可用于支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用

C.募集配套资金可用于补充公司流动资金的比例不应超过交易作价的50%，或者不超过募集配套资金总额的25%

D.对于采用锁价方式募集配套资金的重组项目，募集资金部分的发行价格应当与购买资产部分一致，视为一次发行，对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的25%；或者不超过募集配套资金总额的50%。

2、上海证券交易所企业债券到期前(   )，发行人应按规定在中国证监会指定的信息披露报刊或证券交易所网站上公告债券兑付等有关事宜。【选择题】

A.5天

B.1周

C.10天

D.2周

正确答案:B

答案解析:参见《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第5. 5条规定。上海证券交易所企业债券到期前1周，发行人应按规定在中国证监会指定的信息披露报刊或证券交易所网站上公告债券兑付等有关事宜。

3、发行金融债券时，发行人应组建承销团，金融债券的承销可以采用招标承销或协议承销等方式。承销人应为金融机构，并须具备相应的条件，其中应具备的条件不包括（）。【单选题】

A.注册资本不低于5亿元人民币

B.具有较强的债券分销能力

C.具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道

D.最近两年内没有重大违法、违规行为

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：发行金融债券时，发行人应组建承销团，金融债券的承销可以采用招标承销或协议承销等方式。承销人应为金融机构，并须具备下列条件：（1）注册资本不低于2亿元人民币；（2）具有较强的债券分销能力；（B包括）（3）具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；（C包括）（4）最近2年内没有重大违法、违规行为；（D包括）（5）中国人民银行要求的其他条件。

4、上市公司的下列各种行为中，不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。【选择题】

A.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金对外投资的行为

B.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为

C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为

D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为

正确答案:A

答案解析:参见《上市公司重大资产重组管理办法》第二条规定，上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。

5、下列关于发行人实际控制人的说法符合法律规定的是（）。【多选题】

A.实际控制人可以为公司

B.实际控制人可以为个人

C.发行人可以没有实际控制人

D.实际控制人可以不是公司的股东

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：根据《公司法》第二百一十六条，实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人；实际控制人可以不是公司的股东。

6、中小非金融企业集合票据发行时必须披露的信息包括（         ）。Ⅰ.资金用途 Ⅱ.盈利预测 Ⅲ.集合票据债项评级Ⅳ.偿债保障措施 Ⅴ.信用增进措施【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:中小非金融企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金用途，任一企业在集合票据存续期内变更募集资金用途均须经有权机构决议通过，并应提前披露。中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。

7、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐机构辅导工作的说法，正确的有（）。【多选题】

A.保荐机构在保荐上市公司定向增发股份前，应当对发行人进行辅导

B.保荐机构辅导工作完成后，应由证监会发行部进行辅导验收

C.保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用

D.发行人独立董事也属于需要接受辅导的人员范围

正确答案:C、D

答案解析:《证券发行上市保荐业务管理办法》第十八条规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导。辅导内容包括，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5% 以上股份的股东和实际控制人(或者其法定代表人） 进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方而的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律念识和法制意识。（A项错误）第十九条规定，保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。（B项错误）第二十条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后， 保存机构应当在5个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。

8、为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款不包括（）。【单选题】

A.每年部分改选董事会成员

B.限制董事的任职资格

C.超级多数条款

D.毒丸策略

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。常见的反收购条款有：（1）每年部分改选董事会成员；（A包括）（2）限制董事资格；（B包括）（3）超级多数条款。（C包括）

9、下列各项有关投资性房地产会计处理的表述中，正确的是（）。【单选题】

A.以成本模式后续计量的投资性房地产转换为存货，存货应按转换日的公允价值计量，公允价值大于原账面价值的差额确认为其他综合收益

B.以成本模式后续计的投资性房地产转换为自用固定资产，自用固定资产应按转换日的公允价值计量，公允价值小于原账面价值的差额确认为当期损益

C.以存货转换为以公允价值模式后续计量的投资性房地产，投资性房地产应按转换日的公允价值计量，公允价值小于存货账面价值的差额确认为当期损益

D.以公允价值模式后续计量的投资性房地产转换为自用固定资产，自用固定资产应按转换日的公允价值计量，公允价值大于账面价值的差额确认为其他综合收益

正确答案:C

答案解析: AB两项，采用成本模式计量的投资性房地产转为非投资性房地产，应当将该房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值；D项，采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的入账价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益(公允价值变动损益)。

10、2012年1月1日，甲企业取得专门借款2000万元直接用于当日开工建造的厂房，年利率为5%。2012年累计发生建造支出1800万元。2013年1月1日，又取得一般借款500万元，年利率为6%，当日发生建造支出300万元，以借入款项支付（无其他一般借款）。2013年10月至12月，因可预见东北冬季严寒无法施工导致停工。2013年该企业应予资本化的利息费用为（）万元。【单选题】

A.106

B.79.5

C.100

D.130

正确答案:A

答案解析:选项A正确：可预见的不可抗力因素导致的中断，属于正常中断，需要继续资本化。2013年的利息资本化金额=2000×5%+100×6%=106万元。