2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于要约收购，下列说法正确的有（）。【单选题】

A.要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受

B.收购人2011年11月上报要约收购报告书，2012年1月发布取消收购的公告，收购人2012年12月可以收购同一公司

C.部分要约是向部分股东发出的收购其部分股份的要约

D.自愿全面要约收购上市公司股份的比例不得低于30%

E.在要约收购期限届满前5个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《上市公司收购管理办法》第42条第2款规定，预受是指被收购公司股东同意接受要约的初步意思表示，在要约收购期限内不可撤回之前不构成承诺。选项B错误：第31条第2款规定，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购；选项C错误：第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约（简称全面要约），也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约（简称部分要约）；选项D错误：第25条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%；选项E错误：在要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，收购人应当每日在证券交易所网站上公告已预受收购要约的股份数量。

2、关于政府补助，下列说法中正确的有（）。I.政府补助是无偿的、无条件的II.政府以投资者身份向企业投入资本属于政府补助III.企业只有符合政府补助政策的规定，才有资格申请政府补助IV.企业已获批准取得政府补助的，应当按照政府规定的用途使用V.符合政策规定不一定都能够取得政府补助【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.I、V

D.IV、V

正确答案:B

答案解析:根据政府补助准则的规定，政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。政府补助准则规范的政府补助具有如下特征：①无偿性,通常附有一定的条件；②直接取得资产。

3、保荐工作底稿应以纸质、电子或其他方式保存，其中重要的应以纸质或电子方式保存。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:《证券发行 上市保荐业务工作底稿指引》(2022年修订) 第13条规定，工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其他介质形式的文档留存，其中重要的工作底稿应当采用纸质文档的形式留存。以纸质以外的其他介质形式存在的工作底稿,应当以可独立保存的形式留存。电子底稿内容与纸质底稿内容应当保持一致。工作底稿应当至少保存20年。

4、2010年5月15日，某上市公司股东大会选举产生的第二届董事会由7名董事组成，任期3年。2012年4月15日，董事肖某提出辞去董事职务，同年6月15日，该公司股东大会年会表决通过肖某辞去董事职务，同时选举王某担任公司董事。王某担任董事的任期应当（ ） 。【选择题】

A.自2010年5月15日至2013年5月15日为止

B.自2012年4月15日至2013年5月15日为止

C.自2012年6月15日至2013年5月15日为止

D.自2012年6月15日至2015年6月15日为止

正确答案:C

答案解析:《公司法》第四十五条第一款规定，董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年。董事任期届满，连选可以连任。《上市公司章程指引》 (2014年修订）第九十六条规定，董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。

5、投资者要求的必要报酬率为10%，则以下债券收益率最低的是（）。【单选题】

A.面值1000，票面利率11%两年到期，每年付息一次

B.面值1000，票面利率11%两年到期，每半年付息一次

C.面值1000，票面利率12%两年到期，到期一次还本付息

D.面值1000，无付息，两年到期，以810折价发行

正确答案:A

答案解析:选项A收益率最低：本题用终值解题比较方便些，比较几种债券相同期间债券终值的大小；A=1000×1.11×1.11=1232；B=1000×1.055×1.055×1.055×1.055=1238；C=1000×(1+12%×2)=1240；D=1000÷810×1000=1235（即810现值可在2年后得1000，则1000现值在未来可得到的价值）。

6、承销团中承销商的种类可以分为（）。【多选题】

A.主承销商

B.联席主承销商

C.副主承销商

D.分销商

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动；承销团中除主承销商（A正确）、联席主承销商（B正确）、副主承销商（C正确）以外的承销机构为分销商（D正确）。

7、李某想购买A公司发行的一种优先股，预计每股每年分得股息1.5元。假定年利率为6%，下列说法不正确的是（）。【单选题】

A.该优先股应按永续年金计算现值

B.该优先股的现值为25元

C.该优先股没有终值

D.若股票市价为30元，李某应立即购买

正确答案:D

答案解析:选项D说法不正确：优先股属于无限期定额支付的年金，应按永续年金计算现值；现值P=A/i=1.5/6%=25（元）；永续年金没有终止的时间，也就没有终值；该优先股的现值为25元，当其价格不高于现值25元时，投资者才愿意购买。

8、证券业从业人员不包括（）。【选择题】

A.证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证券经纪人 

B.基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员和业务人员

C.从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员 

D.专门从事证券业研究的大学教授

正确答案:D

答案解析:除ABC三项外，证券业从业人员还包括：①基金管理公司的管理人员和业务人员，②证券投资咨询机构的管理人员和业务人员，③证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员；④协会规定的其他人员。

9、若安全边际率为60%，正常销售量为2500件，则盈亏临界点销售量应为（）件。【选择题】

A.720

B.840

C.960

D.1000

正确答案:D

答案解析:安全边际率+盈亏临界点作业率=1,盈亏临界点作业率=1-安全边际率=1-60%=40%；盈亏临界点作业率＝盈亏临界点销售量/正常销售量， 盈亏临界点销售量＝正常销售量×盈亏临界点作业率＝2500×40%=1000（件）。

10、购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额（ ）为准。【选择题】

A.二者中的较高者

B.二者中的较低

C.二者之和

D.二者之差

正确答案:A

答案解析:《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条规定，购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准。 出售股权导致上市公司丧失被投资企业控股权的，其资产总额、营业收入以及资产净额分别以被投资企业的资产总额、营业收入以及净资产额为准。