2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、发行人首次公开发行股票申请受理后至通过发审会期间，会导致中止审查的情形有（）。Ⅰ.发行人更换律师事务所、会计师事务所、资产评估结构Ⅱ.发行人的保荐结构因再融资业务涉嫌违法违规，被中国证监会立案调查，尚未结案 Ⅲ.发行人更换签字保荐代表人Ⅳ.发行人的保荐结构被中国证监会依法采取限制业务活动的监管措施，尚未解除Ⅴ.发行人发行其他证券品种导致审核程序冲突【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:根据《发行监管问答——首次公开发行股票中请审核过程中有关中止审查等事项的要求》的规定，发行人更换律师事务所、会计师事务所、资产评估结构，发行人更换签字保荐代表人不会导致中止审查，只有当发行人的保荐机构或发行人的签字保荐代表人涉嫌违法违规,才会导致中止审查。

2、某企业为居民企业，2010年实际发生的工资、薪金支出为150万元，计提三项经费27.75万元，其中福利费本期发生21.75万元，拨缴的工会经费为3万元，已经取得工会拨缴收据，实际发生职工教育经费3万元，该企业2010年应调增应纳税所得额为（）万元。【选择题】

A.0

B.0.75

C.1.5

D.2.5

正确答案:B

答案解析:福利费扣除限额=150×14%=21（万元）3万元，可以据实扣除。则该企业2010年应调增应纳税所得额＝27.75-（21+3+3)＝0.75（万元）。

3、债务重组的方式主要包括（）。I.债务转为资本II.以资产清偿债务III.修改其他债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等，不包括上述I和II两种方式IV以上三种方式的组合V.以原材料换取固定资产 【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:债务重组的方式主要包括：①以资产清偿债务；②债务转为资本；③修改其他债务条件，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息等， 不包括上述①和②两种方式；④以上三种方式的组合等。V项为非货币性资产交换。

4、美国哈佛商学院教授迈克尔・波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着（     ）种基本竞争力量。 【选择题】

A.3

B.4

C.5

D.6

正确答案:C

答案解析:一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。

5、下列关于影响股票投资价值的因素的说法中，正确的有（）。Ⅰ.在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低Ⅱ.公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌Ⅲ.从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌Ⅳ.在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会促使股价下趺。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。

6、在利率期限结构的概念中，拱形收益率曲线上，(    ）。I.期限相对较长的债券，其收益率与期限呈反向关系 II.期限相对较长的债券，其收益率与期限呈正向关系III.期限相对较短的债券，其收益率与期限呈反向关系 IV.期限相对较短的债券，其收益率与期限呈正向关系 V.期限相对较短的债券，其收益率与期限不相关【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.IV、V

D.I、IV

正确答案:D

答案解析:拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系，如图5-2所示。 图5-2拱形的收益率曲线

7、在主板上市公司首次公开发行股票，发行人不得有下列（）影响持续盈利能力的情形。I.发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响II.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响III.发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖IV.发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益V.发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:参见《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十七条规定。 

8、收购人拟以要约的方式对上市公司进行收购，并以现金支付收购价款，下列操作顺序符合要约收购实施程序要求的是（）。 （1）对要约的收购报告书摘要作出提示性公告。（2）公告要约收购报告书。（3）取得监管部门的批准。（4）公告被收购公司董事会报告书。（5）将履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行。【选择题】

A.(3)(4)(1)(5)(2)

B.(1)(5)(2)(3)(4)

C.(2)(1)(3)(4)(5)

D.(1)(3)(2)(4)(5)

E.(5)(1)(3)(2)(4)

正确答案:E

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》的规定，以要约方式收购上市公司股份的，收购人应当編制要约收购报告书，聘请财务顾问，通知被收购公司，同时对要约收购报告书摘要作出提示性公告。本次收购依法应当取得相关部门批准的，收购人应当在要约收购报告书摘要中作出特别提示，并在取得批准后公告要约收购报告书。在收购人公告要约收购报告书后20日内，被收购公司董事会公告将被收购公司董事会报告书与独立財务顾问的专业意见。

9、保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（）。 I.要求发行人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息II.列席发行人的股东大会、董事会和监事会 III.定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料IV.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅 V.按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:除I、II、III、IV、V五项外，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利时还可以对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合。

10、首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由（）撰写。Ⅰ.主承销商的证券分析师Ⅱ.承销团其他成员的证券分析师Ⅲ.保荐代表人Ⅳ.独立第三方研究机构的研究人员【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。