2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方式有（）。 Ⅰ.场外挂牌分销Ⅱ. 场内挂牌分销Ⅲ.场外签订分销合同Ⅳ. 境外分销Ⅴ. 试点商业银行柜台销售【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。 

2、关于国债销售的价格，下列描述正确的有（ ）。 Ⅰ.在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题 Ⅱ.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的 Ⅲ.如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就有可能发生亏损 Ⅳ.财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题 在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就有可能发生亏损财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行

3、财政部代理发行地方政府债券时，下列有关中标募入顺序的表述中，正确的有（ ）。 Ⅰ.全场投标量小于或等于招标量时，所有投标全部募入Ⅱ.全场投标量大于招标量时，按照低利率优先的原则对投标逐笔募入，直到募满招标额为止 Ⅲ.全场投标量大于招标量时，按照高利率优先的原则对投标逐笔募入，直到募满招标额为止 Ⅳ.全场投标量大于或等于招标量时，所有投标全部募入【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:财政部代理发行地方政府债券时，中标募入顺序为：全场投标量大于招标量时，按照低利率优先的原则对投标逐笔募入，直到募满招标额为止。 全场投标量小于或等于招标量时，所有投标全额募入。

4、发行人有下列行为的，中国人民银行可禁止该发行人在全国银行间债券市场发行短期融资券，除了（ ）。 Ⅰ.3年内累计3次以上（不含3次）未按要求披露信息的Ⅱ.披露虚假信息的 Ⅲ.3年内累计3次未按期全额兑付短期融资券本息的 Ⅳ.被取消同业拆借市场成员资格的 Ⅴ.主要财务指标中有3项以上（含3项）未达到证监会监管要求的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《证券公司短期融资券管理办法》第三十四条规定，发行人有下列行为之一的，中国人民银行可禁止该发行人在全国银行间债券市场发行短期融资券：①被取消同业拆借市场成员资格的；②披露虚假信息的；③证监会认定该公司不符合本办法第九条第三、四、五、六项规定中任意一项的；④因违法违规经营受到证监会及其他主管部门罚款以上（含罚款）行政处罚的；⑤主要财务指标中有2项以上（含2项）未达到证监会监管要求的；⑥1年内累计3次未按期全额兑付短期融资券本息的；⑦3年内累计3次以上（不含3次）未按要求披露信息的。

5、公开发行公司债券的受托管理人应当履行下列（ ）职责。 Ⅰ.持续关注发行人和保证人的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施的实施情况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议 Ⅱ.对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向市场公告两次受托管理事务报告 Ⅲ.在债券存续期内监督发行人募集资金的使用情况 Ⅳ.在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务 Ⅴ.在债券存续期内勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第五十条规定，公开发行公司债券的受托管理人应当履行下列职责： （一）持续关注发行人和保证人的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施的实施情况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时， 召集债券持有人会议；（二）在债券存续期内监督发行人募集资金的使用情况；（三）对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向市场公告一次受托管理事务报告； （四）在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务；（五）预计发行人不能偿还债务时，要求发行人追加担保，并可以依法申请法定机关采取财产保全措施；（六）在债券存续期内勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务；（七）发行人为债券设定担保的，债券受托管理协议可以约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前或债券募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管； ( 八）发行人不能偿还债务时，可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。