2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列非货币性资产交换中，具有商业实质的是（）。【多选题】

A.换入资产的未来现金流量在风险方面与换出资产显著不同

B.换入资产的未来现金流量在时间方面与换出资产显著不同

C.换入资产的未来现金流量在金额方面与换出资产显著不同

D.换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：满足下列条件之一的非货币性资产交换具有商业实质：（1）换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同；（ABC项正确）（2）换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。（D项正确）

2、下列关于中小非金融企业集合票据的说法中，错误的是（）。【单选题】

A.中小非金融企业发行集合票据，应在银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行

B.任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元人民币

C.单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币

D.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%

正确答案:B

答案解析:任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。

3、根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于承销团的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.证券发行依照法律、行政法规的规定应由承销团承销的，组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作

B.证券发行由2家证券公司联合主承销商的，可以约定由其中1家承担主承销责任，履行相关义务

C.承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商

D.承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：证券发行由2家以上证券公司联合主承销商的，所有担任主承销商的证券公司应当共同承担主承销责任，履行相关义务。

4、自用无形资产的摊销应记入“其他业务成本*科目。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:无形资产的摊销额一般应当计入当期损益。企业管理用的无形资产，其摊销金额计入管理费用；出租的无形资产，其摊销金额计入其他业务成本；某项无形资产包含的经济利益通过转入所生产的产品或其他资产中实现的，其摊销金额应当计入相关资产成本。

5、关于公司主要会计数据和财务指标的计算和披露，下列论述正确的有（   ）。 I.编制合并会计报表的公司应以合并财务报表数据填列或计算主要会计数据和指标 II.应按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》的要求，确定和计算非经常性损益 III.数据的排列应该从左到右，左边起是报告期的数据 IV.数据的排列应该从右到左，右边起是报告期的数据 V.应当披露净资产收益率指标和以报告期扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收益率【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、V

C.I、IV、V

D.III、IV、V

正确答案:A

答案解析:参见《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一一年度报告的内容与格式》(2014年修订）第十九条及《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》规定。

6、下列哪项属于流动性偏好理论的观点？( ) I.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物 II.长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的 III.利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的 IV.远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价 V.流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。投资者在接受长期债券时就会要求对与较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在。流动性溢价便是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额。在流动性偏好理论中，远期利率不再只是对未来即期利率的无偏估计，它还包含了流动性溢价。因此，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的。

7、企业在前期资产负债表日，依据当时实际情况和所掌握的证据合理确认预计负债后，应当将当期实际发生的诉讼损失金额与已计提的相关预计负债之间的差额，直接计入当期营业外支出。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:企业在前期资产负债表日，依据当时实际情况和所掌握的证据合理确认预计负债后，应当将当期实际发生的诉讼损失金额与已计提的相关预计负债之间的差额，直接计入或冲减当期营业外支出。企业在前期资产负债表日，依据当时实际情况和所掌握的证据，确实无法合理预计诉讼损失，因而未确认预计负债，则在该项损失实际发生的当期，直接计入当期营业外支出。

8、申请发行短期融资券的证券公司，应当具备的条件有（）。【多选题】

A.取得证监会关于发行短期融资券资格的认可

B.具有较强的流动性管理能力，流动性风险管理体系健全

C.近12个月内流动性覆盖率持续高于行业平均水平

D.近3年内风险控制指标持续符合监管要求

正确答案:A、B

答案解析:《证券公司短期融资券管理办法》(2021年修订) 第5条规定，证券公司发行短期融资券应当具备以下条件：①具有较强的流动性管理能力，流动性风险管理体系健全,能够有效识别、计量监测和控制流动性风险，能以合理的成本及时满足流动性需求。②资产负债结构合理，期限错配、交易对手集中度、债券质押比例等适度，近2年内风险控制指标持续符合监管要求。③近6个月内流动性覆盖率持续高于行业平均水平。④取得证监会关于发行短期融资券资格的认可。⑤近2年内末因重大违法违规行为受到行政处罚。⑥中国人民银行要求的其他条件。

9、公开招标方式中，全场有效投标总额（ ）当期国债招标额时，所有有效投标全额募入。【选择题】

A.大于

B.小于或等于

C.大于或等于

D.等于

E.小于

正确答案:B

答案解析:公开招标方式中，全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入；全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止。

10、根据《深圳证券交易所股票上市规则》，下列法人或自然人中，属于上市公司关联方的有（）。【多选题】

A.上市公司大股东控制的除上市公司及其控股子公司以外的公司

B.上市公司前任独立董事，已卸任满12个月

C.上市公司大股东的董事

D.持有上市公司5%股份的自然人

正确答案:A、C、D

答案解析:根据《深圳证券交易所股票上市规则》 的规定，A、C、D项正确。