2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第一章 保荐业务监管5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于发行人聘任保荐人和主承销商的说法正确的有（）。【多选题】

A.发行人发行证券时，可以聘任2个主承销商

B.同次发行的证券，保荐人必须是主承销商

C.证券发行规模达到一定数量的，可以采用2个以上保荐机构联合保荐的方式

D.同次发行的证券，发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》(2023年修订) 第7条规定，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

2、根据《保荐人尽职调查工作准则》，在进行财务与会计尽职调查过程中，须进行专项核查的情形有（）。【多选题】

A.发行人报告期财务报表被出具非标准审计报告

B.发行人报告期内存在资金被控股股东占用的情形

C.发行人报告期内存货大幅波动

D.发行人报告期内经营活动产生的现金流量净额远低于同期净利润

正确答案:A、D

答案解析:发现异常财务事项或财务报表被出具非标准审计报告时，应采取现场察看，核查相关会计记录和业务文件，向董事会、监事会、业务人员和经办人员询问等多种形式行专项核查。如果发行人经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低于同期净利润的，应进行专项核查，并判断其真实盈利能力和持续经营能力。

3、下列情形可能导致上交所科创板保荐机构、保荐代表人进行专项现场核查的是（）。【多选题】

A.存在重大财务造假嫌疑

B.控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益

C.主要产品研发失败

D.资金往来或者现金流存在重大异常

正确答案:A、B、D

答案解析:根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》(2023年8月修订) 第3.2.13条规定，上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之日起15日内进行专项现场核查：①存在重大财务造假嫌疑；②控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；③可能存在重大违规担保；④资金往来或者现金流存在重大异常；⑤本所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事项。

4、根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》 ，下列关于保荐机构和保荐代表人对深交所公司的.上市推荐和持续督导的说法，正确的是（）。【单选题】

A.在保荐工作期间内，保荐机构发生变更的，原保荐机构应当配合做好交接工作，并在发生变更的五个交易日内向新保荐机构提交现场检查报告、专项检查报告和保荐工作底稿

B.保荐机构和保荐代表人应当对上市公司的信息披露文件事前审阅

C.保荐机构每年应当至少对上市公司董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员及上市公司控股股东和实际控制人等相关人员进行一次培训

D.保荐机构和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行一次定期现场检查

正确答案:C

答案解析:根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》(深证上[2022] 25号)分析如下:A项，第10条规定，在保荐工作期间内，保荐人发生变更的,原保荐人应当配合做好交接工作，并在发生变更的五个交易日内向新保荐人提交以下文件，已公开披露的文件除外：①现场检查报告、专项检查报告和保荐工作报告；②向证券监管机构报送的与上市公司相关的其他报告;③其他需要移交的文件。B项，第20条第2款规定，保荐人和保荐代表人可以对上市公司的信息披露文件事前审阅，未进行事前审阅的，应当在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内,完成对有关文件的审阅工作，发现问题的应当及时督促上市公司更正或者补充，向本所报告。C项，第39条规定，保荐人每年应当至少对上市公司董事、监事、高级管理人员、中以上管理人员及上市公司控股股东和实际控制人等相关人员进行一次培训， 培训内容包括但不限于《股票上市规则》、本所发布的其他业务规则等相关规定以及上市公司违规案例等。保荐人应当在每次培训结束后10个交易日内完成培训情况报告，并报送本所备案。D项，第29条规定，保荐人和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行一次定期现场检查，持续督导时间不满3个月的除外。

5、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构在推荐发行人在创业板首次公开发行股票并上市前，应当对发行人的下列（）人员进行辅导。【多选题】

A.发行人的副董事长

B.发行人的副总经理

C.发行人的财务经理

D.发行人的监事

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导。辅导内容包括，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识，以及中国证监会规定的其他事项。