2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、不考虑其他因素，下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.外国投资者收购境内某从事军用飞机灭火器生产企业30%的股权，但未能取得董事席位，该次交易仍应当履行并购安全审查程序

B.并购安全审查应当同时考察并购交易对社会基本生活秩序的影响

C.外国投资者并购境内企业，如存在并购安全审查情形的，由外国投资者及被并购企业共同向商务部提出申请

D.外国投资者并购境内企业，下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以向商务部提出 进行并购安全审查的建议

正确答案:A、B、D

答案解析:外国投资者并购境内企业，应按照国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知的规定，由投资者向商务部提出申请。对属于安全审查范围内的并购交易，商务部应在5个工作日内提请联席会议进行审查。

2、在估计股票内在价值的可变增长模型中，主要采用（    ）来计算该投资的内部收益率。 【选择题】

A.回归调整法

B.直接计算法

C.试错法

D.趋势调整法

正确答案:C

答案解析:在可变增长模型中，用股票市场价格P代替V，代替k，就可得到一个只有为未知数的方程，求解该方程，就可计算出内部收益率。但该方程比较复杂，不容易直接计算，因而主要采用试错法来计算内部收益率。

3、企业开发阶段发生的支出应全部资本化，计入无形资产成本。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:企业开发阶段发生的支出，符合资本化条件的,计入无形资产成本，不符合资本化条件的，应当费用化，计入当期损益,通过“管理费用”科目核算。

4、根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列关于招股说明书验证工作的说法，正确的有（）。【多选题】

A.保荐机构应当对招股说明书进行验证，并在验证文件与工作底稿之间建立起索引关系

B.保荐机构应当对招股说明书中记载的对保荐业务或投资者做出投资决策有重大影响的内容进行验证

C.验证方法为在所需验证的文字后插入脚注，并对其进行注释

D.招股说明书验证版本可以纸质文档、电子文档或者其他介质形成留存于工作底稿

正确答案:A、B、C

答案解析:A项，《证券发行 上市保荐业务工作底稿指引》(2022年修订) 第10条规定，保荐机构应当对招股说明书进行验证，并在验证文件与工作底稿之间建立起索引关系。BCD三项，附件《招股说明书验证方法的说明及示例》规定，保荐机构应当对招股说明书中记载的重要信息、数据以及其他对保荐业务或投资者做出投资决策有重大影响的内容进行验证。验证方法为在所需验证的文字后插入脚注，并对其进行注释，说明对应的工作底稿目录编号以及相应的文件名称。招股说明书验证版本的打印稿应当留存于工作底稿。

5、证券公司从事证券发行上市保荐业务，承担保荐责任的开始时点为（）。【单选题】

A.通过发行审核会议之日

B.获得证监会核准批复之日

C.本次证券发行完毕之日

D.向证监会提交保荐文件之日

正确答案:D

答案解析:选项D正确：考点《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十四条规定：“自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任”。

6、承租人甲公司与出租人乙公司于2x19年1月1日签订了为期3年的设备租赁合同。每年的租赁付款额为50万元，在每年年末支付。甲公司确定租赁内含利率为4%。在租赁期开始日，甲公司按租赁付款额的现值所确认的租赁负债为120万元。不考虑其他因素， 2x19年12月31日租赁负债的账面价值为（）万元。【单选题】

A.45.2

B.70

C.120

D.74.8

正确答案:D

答案解析:2x19年年末，甲公司乙公司支付第一年的租赁付款额50万元，当年的利息是120x4%=4.8 (万元)，本金是50- 4.8=45.2 (万元)，即租赁负债的账面价值减少45.2元。2x 19年12月31日租赁负债的账面价值= 120- 45.2=74.8 (万元)。

7、首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定的有（）。【多选题】

A.参与网下询价投资者的条件

B.有效报价的条件

C.配售原则

D.配售方式

正确答案:A、B、C、D

答案解析:首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定参与网下询价投资者的条件、有效报价条件、配售原则和配售方式，并按照事先确定的配公原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象。

8、下列不属于我国记账式国债的招标方式的是（）。【单选题】

A.英国式招标

B.荷兰式招标

C.美国式招标

D.混合式招标

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的美国式、荷兰式规则，并发展出混合式招标方式。

9、下列投资者中，可以申请参与挂牌公司股票公开转让的有（）。【多选题】

A.甲有限责任公司，其注册资本总额为500万元人民币，实收资本为300万元人民币

B.赵某，具有两年以上专职证券投资经验，在签署协议日的前一交易日日终其名下证券类资产市值为300万元人民币

C.社会保障基金、企业年金等养老基金

D.合格境外机构投资者（QFII）

正确答案:C、D

答案解析:A项，实收资本或实收股本总额500万元人民币以上的法人机构可以申请参与挂牌公司股票公开转让。B项，自然人投资者申请参与挂牌公司股票公开转让的条件为：投资者本人名下最近10个转让日的日均金融资产500万元人民币以上。

10、财务顾问应当建立健全工作底稿制度，工作底稿保存期不少于（）年。【选择题】

A.3

B.5

C.10

D.20

正确答案:C

答案解析:财务顾问应当建立并购重组工作档案和工作底稿制度，为每一项目建立独立的工作档案。财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于10年。