2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、公开发行公司债券的发行人应当及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项，重大事项包括（）。【多选题】

A.债券信用评级发生变化

B.发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的10%

C.发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的5%

D.发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施

正确答案:A、D

答案解析:发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20%，B项错误。发行人放弃债权或者财产，超过上年末净资产的 10%，C项错误。

2、根据国家发展改革委办公厅发布的《绿色债券发行指引》，下列说法中，正确的是（）。【单选题】

A.在资产负债率低于80%的前提下，核定发债规模时不考察企业其他公司信用类产品的规模

B.债券募集资金占项目总投资比例放宽至70% (相关规定对资本金最低限制另有要求的除外）

C.在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金

D.对于主体信用评级AA且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金罝换由在建绿色项目产生的高成本债务

正确答案:C

答案解析:企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：（1）债券募集资金占项目总投资比例放宽至80% (相关规定对资本金最低限制另有要求的除外）。（2）发行绿色债券的企业不受发债指标限制。（3）在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时不考察企业其他公司信用类产品的规模。（4）鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。 在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级A +且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。

3、接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构是（）。【单选题】

A.特定目的信托机构

B.资金保管机构

C.受托机构

D.贷款服务机构

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第四十三条规定：资金保管机构是指在信贷资产证券化交易中，接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。信贷资产证券化发起机构和贷款服务机构不得担任同一交易的资金保管机构。

4、以下关于证券公司次级债的说法正确的有（）。【多选题】

A.证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售

B.证券公司申请发行次级债券由中国证监会批准，发行次级债务由中国证监会派出机构批准

C.证券公司次级债券经批准后，可分期发行，分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，首期发行额应不低于拟发行总额的50％

D.证券公司次级债券分期发行的，首期发行后，剩余债券应自首期发行完毕之日起24个月内完成发行

正确答案:A、B

答案解析: 选项AB正确：根据《证券公司次级债管理规定》，证券公司次级债券经批准后，可分期发行。次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在12个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。（C、D错误）

5、债务融资工具发行过程中，注册会议由（）名注册专家参加。【单选题】

A.2

B.3

C.5

D.7

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》第二十条规定：注册会议由注册办公室从注册专家名单中随机抽取5名注册专家参加，并设1名召集人主持会议。注册会议原则上每周召开1次。