2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、李某和王某为A公司的大股东，若其分别将所持A公司部分股份转让给C公司，并导致C公司在B公司拥有权益的股份达到B公司全部已发行股份的33%，同时L集团拥有C公司的控制权，则下列表述正确的有（）。I.由于C公司拥有权益的股份已超过B公司已发行般份的30%，因此将触发对B公司其他股东股份的全面要约收购II.由于C公司拥有权益的股份已超过B公司已发行股份的30%，因此成为B公司的实际控制人III.如果C公司预计无法在该项事实发生之日起30日内发出要约，则应将其所拥有权益的B公司的股份减持至30%或30%以下，并自减持之日起2个工作日内以公告IV.如果C公司将其所持股份减持至30%或30%以下之后，拟继续增持B公司的股份，可以采取协议方式 V. C公司应当按照上市公司收购权益披露的有关规定办理【组合型选择题】

A.I、II

B.II、IV

C.IV、V

D.I、III

正确答案:D

答案解析:通过间接收购取得上市公司不同比例股份的处理方式有：①收购人虽不是上市公司的股东，通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过一个上市公司已发行股份的5%，但未超过30%的，应当按照上市公司收购权益披露的有关规定办理；②收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约，收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当在前述30日内促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告，其后收购人或者其控制的股东拟继续增持的，应当采取要约方式；拟依据有关规定申请豁免的，应当按照《上市公司收购管理办法》第四十八条的规定办理。

2、在非上市公众公司收购中，收购人可以通过（ ）途径成为公众公司的实际控制人。I.合作关系II.投资关系III.担保关系IV.协议V.其他安排 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、III、IV

D.II、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《非上市公众公司收购管理办法》第五条，收购人可以通过取得股份的方式成为公众公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为公众公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得公众公司控制权。收购人包括投资者及其一致行动人。

3、外国投资者进行证券买卖的限制性规定中，除下列（  ）情形外，投资者不得进行证券买卖(B股除外）。 I.投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售II.投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份III.投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售 IV.投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，限售期满后也不可以出售 V.投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的，经商务部批准可以转让【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV、V

C.I、II、III、V

D.I、II、IV、V

正确答案:C

答案解析:根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第二十条规定，投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售。

4、以协议方式收购上市公司时，在上市公司收购过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的 董事不得超过董事会成员的（）。【选择题】

A.1/4

B.1/3

C.1/2

D.2/3

正确答案:B

答案解析:参见《上市公司收购管理办法》第五十二条规定。以协议方式收购上市公司时，在上市公司收购过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1/3.

5、收购人甲以证券方式支付收购一家上市公司的价款，下列符合要求的有（）I.甲以证券支付收购价款，并提供该证券的发行人最近3年未经审计的财务会计报告 II.甲以其控股的一家在上海证券交易所上市交易的公司B的股份作为支付收购价款，在作出要约收购提示性公告的同时，将用于支付的9%证券交由证券登记结算机构保管III.甲以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间仅剩余一个半月 IV.甲以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排V.甲以证券支付收购价款，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.III、IV、V

D.II、IV、V

正确答案:C

答案解析:采用证券支付须符合的要求有：①应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作；②应当在作出要约收购提示性公告的同时，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外；③收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月；④收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。