2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、发行人申请债券上市，应当符合的条件有（     ）。 Ⅰ.经有权部门批准并依法完成发行 Ⅱ.债券的期限为1年以上 Ⅲ.债券的发行对象为企业 Ⅳ.债券的实际发行额不少于人民币3000万元 Ⅴ.债券持有人符合证券交易所所投资者适当性管理规定【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:《上海证券交易所公司债券上市规则》(2015年修订）第2. 1. 1条规定，发行人申请债券上市，应当符合下列条件：①符合《证券法》规定的上市条件；②经有权部门核准并依法完成发行；③申请债券上市时仍符合法定的债券发行条件；④债券持有人符合本所投资者适当性管理规定；⑤ 本所规定的其他条件。本所可以根据市场情况，调整债券上市条件。《证券法》(2014年修订）第五十七条规定，公司申请公司债券上市交易， 应当符合下列条件：①公司债券的期限为1年以上；②公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；③公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

2、受托管理人因涉嫌债券承销活动中违法违规正在接受中国证监会调查或出现中国证监会认定的其他不再适合担任受托管理人情形的，在变更受托管理人之前，(      ）可以临时指定中证中小投资者服务中心有限责任公司承担受托管理职责。【选择题】

A.财政部

B.中国证监会

C.中国人民银行

D.中国银监会

正确答案:B

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》五十一条规定，受托管理人因涉嫌债券承销活动中违法违规正在接受中国证监会调查或出现中国证监会认定的其他不再适合担任受托管理人情形的，在依据《公司债券发行与交易管理办法》第五十五条第（三）项变更受托管理人之前，中国证监会可以临时指定中证中小投资者服务中心有限责任公司承担受托管理职责，直至债券持有人会议选任出新的受托管理人为止。

3、发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的（     ）倍，公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行。【选择题】

A.1

B.1.5

C.2

D.2.5

正确答案:B

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第十八条规定，资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：（二）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍； 

4、承销团中承销商的种类可以分为（         ）。Ⅰ.主承销商 Ⅱ.联席主承销商 Ⅲ.副主承销商 Ⅳ.分销商 Ⅴ.副承销商【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动；承销团中除主承销商、联席主承销商、副主承销商以外的承销机构为分销商。

5、目前，我国凭证式国债发行一般采用（ ）发行。【选择题】

A.公开招标方式

B.承购包销方式与公开招标方式

C.承购包销方式

D.代销方式

正确答案:C

答案解析:目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。