2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于发行人聘任保荐人和主承销商的说法正确的是（）。I.发行人发行证券时，可以聘任两个主承销商 II.同次发行的证券，保荐人必须是主承销商 III.证券发行规模达到一定数量的，可以采用两个以上保荐机构联合保荐的方式 IV.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担【组合型选择题】

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

正确答案:C

答案解析:《证券发行上市保荐业务管理办法》第六条规定，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。

2、应当认定为与该公司构成同业竞争的有（）。【不定项】

A.甲公司

B.乙公司

C.丙公司

D.丁公司

正确答案:A、B、D

答案解析:《首次公开发行股票注册管理办法》第十二条、第十三条、第三十一条、第四十四条、第四十五条和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号——招股说明书第七条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第17号》第1条第2项规定，中介机构应当针对发行人控股股东、实际控制人及近属全资或者控股的企业进行核查。如果发行人控股股东、实际控制人是自然人，其配偶及夫双方的父母女控制的企业与发行人存在竞争关系的，应当认定为构成同业竞争。公司的实际控制人为张某的姐姐不在上述范围内，不构成同业竞争。

3、截至2012年12月31日，甲上市公司的总资产为4亿元，净资产为0.9亿元，甲公司2012年度的营业收入为3亿元。根据《上市公司重大资产重组管理办法》 的规定，甲公司在2013年10月发生的下列哪些行为，构成重大资产重组？（    ）I.甲公司购买乙公司的资产净额占上市公司2012年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过4000万元人民币 II.甲公司出售对丙公司的全部股权，出售前持有丙公司 70%的股份，丙公司2012年度的营业收入为2亿元 III.甲公司将部分资产出售给乙公司，出售的资产在2012年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到35%IV.2012年12月，甲公司购买丁公司的非股权资产，该项资产净资产账面值和成交金额都为0.4亿元，经中国证监会认定，该次交易不构成重大资产重组 。本次甲公司购买丁公司的非股权资产，该项资产净资产账面值和成交金额都为0.3亿元 V.因经营亏损，甲公司与戊公司签订协议，将全部经营性资产委托戊公司经营，经营期限为20年，甲公司每年收取固定费用，协议期间甲公司不得收回资产【组合型选择题】

A.I、III、IV

B.I、II、V

C.II、IV、V

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:I项，《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条第一款第三项规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过5000万元人民币时，构成重大资产重组。III项，《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条第一款第二项规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上，构成重大资产重组。 II IV V三项，参见《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条至第十五条相关规定。

4、要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款（）。【多选题】

A.未在证券交易所上市交易的证券

B.上市交易时间尚有20天的债券

C.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权

D.上市公司发行新股

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：《上市公式司收购管理办法》第三十六条第一款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3 年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于一个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月；（B项错误）不管是全面要约还是部分要约，都是向全体股东发出的，如以土地使用权支付收购价款，势必存在将一块完整的土地划分为若干小块土地的局面，不符合物权法上物尽其用的原则，且交易成本太高，因而土地使用权不能作为对价支付收购上市公司的价款。（C项错误）

5、发行人在持续督导期间出现下列（)情形之一或在1个自然年度内两次以上出现下述事项且排名前10的，中国证监会自确认之日起3个月内或12月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。I.关联交易显失公允或程序违规，涉及金额超过前一年末经审计净资产的10%，或者影响损益超过前一年经审计净利润的5%II.违规为他人提供担保涉及金额超过前一年末经审计净资产的10%，或者影响损益超过前一年经审计净利润的10%III.违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额超过前一年末经审计净资产的10%，或者影响损益超过前一年经审计净利润的10%IV.高管人员侵占发行人利益，受到行政处罚或者被追究刑事责任V.大股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额超过前一年末经审计净资产5%【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:I项，关联交易显失公允或程序违规，涉及金额超过前一年末经审计净资产的5%,或者影响损益超过前一年经审计净利润的10%。

6、中小非金融企业集合票据的注册机构是（       ）。【选择题】

A.证监会

B.中国证券业协会

C.银监会

D.银行间市场交易商协会

正确答案:D

答案解析:中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。

7、关于贷款和应收款项，下列说法中正确的是（）【选择题】

A.贷款和应收款项在活跃市场中没有报价

B.贷款和应收款项在活跃市场中有报价

C.企业所持证券投资基金应当划分为贷款和应收款项

D.企业准备在近期出售的非衍生金融资产属于贷款和应收款项

正确答案:A

答案解析:贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。企业不应当将下列非衍生金融资产划分为贷款和应收款项：①准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产，②初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产，③初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产，④因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产，如 企业所持有的证券投资基金或类似的基金等。

8、甲股份有限公司实收股本总额为19000万元，章程规定公司董事会成员不少于11人，该公司发生的下列情形中，应当在2个月内召开临时股东大会的有（）。【多选题】

A.有四名董事辞职时

B.公司未弥补亏损达到3000万元时

C.持有公司股份16%的股东书面请求时

D.监事会提议召开时

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（1）董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3时；（A应当召开）（2）公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时；（B不应当召开）（3）单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时；（C应当召开）（4）董事会认为必要时；（5）监事会提议召开时；（D应当召开）（6）公司章程规定的其他情形。

9、无形资产摊销一定会影响当期损益。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:无形资产的摊销金额一般应当计入当期损益。企业管理用的无形资产，其摊销金额计入管理费用;出租的无形资产，其摊销金额计入其他业务成本。但如果某项无形资产包含的经济利益通过转入所生产的产品或其他资产中实现，其摊销金额应计入相关资产成本,此时应借记“生产成本”“制造费用"等科目，贷记累计摊销”科目，则不会影响当期损益。

10、关于影响债券投资价值的因素，下列说法不正确的是（     ）。 【选择题】

A.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越大

B.在其他条件不变的情况下，债券的票面利率越低，债券价格的易变性越大

C.在其他条件不变的情况下，在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快

D.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越低

正确答案:D

答案解析:在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越高。