2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据《上海证券交易所股票上市规则》，发行可转换公司债券的上市公司应及时向上交所报告并披露情形有（）。【多选题】

A.依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格

B.可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额10% 

C.可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼

D.未转换的可转换公司债券面值总额少于5000万元

正确答案:A、B、C

答案解析:《 上海证券交易所股票上市规则》(2023年8月修订) 第7.2.1条规定,，发生以下可能对可转换公司债券交易或者转让价格产生较大影响的重大事项之一时，上市公司应当及时披露：①《证券法》第80条第2款、第81条第2款规定的重大事项；②因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书或者重组报告书约定的转股价格修正条款修正转股价格；③向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于3000万元；④公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息；⑤可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼,或者涉及合并、分立等情况；⑥资信评级机构对可转换公司债券的信用或者公司的信用进行评级并已出具信用评级结果；⑦中国证监会和本所规定的其他情形。《可转换公司债券管理办法》第7条规定，发生可能对可转债的交易转让价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，发行人应当立即将有关该重大事件的情况向中国证监会和证券交易场所报送临时报告，并子公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。前款所称重大事件包括：①《证券法》第80条第2款、第81条第2款规定的重大事件；②因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引|起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价格；③募集说明书约定的赎回条件触发，发行人决定赎回或者不赎回；④可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前公司已发行股票总额的10%；⑤未转换的可转债总额少于3000万元；⑥可转债担保人发生重大资产变动、重大诉讼、合并、分立等情况；⑦中国证监会规定的其他事项。

2、证券交易所负责审核发行人公开发行公司债券并上市申请。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》(2023年修订) 第20条规定，证券交易所负责审核发行人公开发行公司债券并上市申请。证券交易所主要通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式开展审核工作，判断发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

3、可转债面值为1000元，转股价为40元，现价为45元，可转债市场价为1100元，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.转换贴水率2.27%

B.转换平价44

C.转换升水率2.22%

D.转换价值1125

正确答案:B、D

答案解析:选项BD正确：转换比例=可转换债券面值／转换价格=1000/40= 25；转换平价=可转换公司债券的市场价格／转换比例= 1100/25=44（B正确）；转换价值=标的股票市场价格X转换比例=45×25=1125（D正确）；转换贴水=可转换公司债券的转换价值-可转换公司债券的市场价格=1125-1100=25；转换贴水比率=转换贴水／可转换公司债券的转换价值×100%=25/1125=2.22%。

4、公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于（）家。【单选题】

A.10

B.15

C.20

D.30

正确答案:C

答案解析:选项C正确：公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。

5、下列各项中，甲公司在选择其记账本位币时，不应该考虑的因素是（）。【单选题】

A.主要影响商品和劳务销售价格的货币

B.主要影响商品和劳务所需人工成本的货币

C.融资活动获得的货币

D.缴纳增值税时使用的货币

正确答案:D

答案解析:企业选定记账本位币，应当考虑下列因素：①从日常活动收入的角度看，所选择的货币能够对企业商品和劳务销售价格起主要作用，通常以该货币进行商品和劳务销售价格的计价和结算；②从日常活动支出的角度看，所选择的货币能够对商品和劳务所需人工、材料和其他费用产生主要影响，通常以该货币进行这些费用的计价和结算；③融资活动获得的资金以及保存从经营活动中收取款项时所使用的货币。

6、下列关于会计政策变更和会计估计变更的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.企业原以成本法核算长期股权投资，后因增持至30%,改用权益法核算，属于会计政策变更

B.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更

C.存货计价由先进先出法变为加权平均法，属于会计估计变更

D.包装物由五五摊销法（按平均）变为一次摊销法，属于会计政策变更

正确答案:A、B

答案解析:C项属于会计政策变更的情形；D项属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策， 既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更。

7、一次足额发行或限额内分期发行金融债券时，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因的情况有（）。 Ⅰ.控制人变更Ⅱ.高级管理人员变更Ⅲ.发行人业务、财务等经营状况发生重大变化 Ⅳ.发行人作出新的债券融资决定 Ⅴ.某一执行人员变更  【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:一次足额发行或限额内分期发行金融债券时，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因的情况，除以上四项外还包括：①发行人变更承销商、会计师事务所、律师事务所或信用评级机构等专业机构②是否分期发行、每期发行安排等金融债券发行方案变更③其他可能影响投资人作出正确判断的重大变化。

8、挂牌公司应当符合全国股份转让系统持续挂牌条件，不符合持续挂牌条件的，全国股份转让系统公司应当及时作出（）的决定。【选择题】

A.股票暂停

B.终止挂牌

C.股票暂停和终止挂牌

D.股票暂停或终止挂牌

正确答案:D

答案解析:根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》第二十三条，挂牌公司应当符合全国股份转让系统持续挂牌条件，不符合持续挂牌条件的，全国股份转让系统公司应当及时作出股票暂停或终止挂牌的决定，及时公告，并报中国证监会备案。

9、证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过（）。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。【单选题】

A.净资本的60%

B.净资产的60%

C.净资本的40%

D.净资产的40%

E.总资产的40%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

10、下列各项中，不属于借款费用的是（）。【单选题】

A.外币借款发生的汇兑收益

B.承租人融资租赁发生的融资费用

C.以咨询费的名义向银行支付的借款利息

D.发行股票支付的承销商佣金及手续费

正确答案:D

答案解析:借款费用是企业因借入资金所付出的代价，包括借款利息费用(包括借款折价或者溢价的摊销和相关辅助费用)以及因外币借款所发生的汇兑差额等。D项，企业发生的权益性融资费用，不属于借款费用。B项，承租人根据租赁会计准则所确认的融资租赁发生的融资费用属于借款费用。