2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司时，需满足股权并购的条件。关于股权并购条件，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.股东合法持有并依法可以转让

B.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制

C.境外公司的股权最近2年交易价格稳定

D.境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易

正确答案:C

答案解析:C项，境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

2、A公司2007年发生了2 000万元广告费支出，发生时已作为销售费用计入当期损益，税法规定，该类支出不超过当年销售收15%的部分允许当期税前扣除，超过部分允许向以后年度结转税前扣除。A公司2007年实现销售收入10 000万元。则该公司2007年末的计税基础为（）万元。【选择题】

A.10000

B.0

C.500

D.150

正确答案:C

答案解析:该广告费支出发生时已计入当期损益，视为资产，其账面价值为0。该广告费支出当期可予税前扣除1 500 (10 000 ×15%)万元，剩余500万元可以向以后年度结转，其计税基础为500万元。该项资产的账面价值0与其计税基础500万元之间产生了500万元的暂时性差异，为可抵扣暂时性差异，符合确认条件时，应确认相关的递延所得税资产。

3、当期收益率的缺点表现为（）。Ⅰ.零息债券无法计算当期收益Ⅱ.不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券Ⅲ.不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣Ⅳ.计算方法较为复杂Ⅴ.不能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率的优点在于：简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是：（1）零息债券无法计算当期收益；（Ⅰ符合题意）（2）不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。（Ⅲ符合题意）

4、以下关于中小板上市公司内部审计的说法正确的有（）。Ⅰ.内部审计部门应至少每年向审计委员会提交一次内部控制评价报告Ⅱ.内部审计部门应当至少每半年向审计委员会报告一次内部审计计划的执行情况Ⅲ.内部审计部门应当在重要的对外担保事项发生后及时进行审计Ⅳ.上市公司应当在股票上市后六个月建立内部审计制度，设立内部审计部门【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》（2015年修订）第8.7.11条规定，内部审计部门应当按照有关规定实施适当的审查程序，评价公司内部控制的有效性，并至少每年向董事会或者其专门委员会提交一次内部控制评价报告；（Ⅰ项正确）第8.7.5条第4项规定，内部审计部门应当履行的职责之一是：至少每季度向董事会或者其专门委员会报告一次，内容包括内部审计计划的执行情况以及内部审计工作中发现的问题等；（Ⅱ项错误）第8.7.16条规定，内部审计部门应当在重要的对外担保事项发生后及时进行审计；（Ⅲ项正确）第8.7.1条第1款规定，上市公司应当在股票上市后6个月内建立内部审计制度，并设立内部审计部门，对公司内部控制制度的建立和实施、公司财务信息的真实性和完整性等情况进行检查监督。（Ⅳ项正确）

5、选择适用的期权定价模型时，企业应考虑熟悉情况和自愿的市场参与者将会考虑的因索，所有适用于估计授予职工期权的定价模型，至少应考虑下列因素（）。 Ⅰ.期权的行权价格Ⅱ.期权期限Ⅲ.股价预计波动率Ⅳ.股份的预计股利Ⅴ.期权的可行权条件【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:在选择适用的期权定价模型时，企业应考虑熟悉情况和自愿的市场参与者将会考虑的因素， 所有适用于估计授予职工期权的定价模型至少应考虑以下因素：（1）期权的行权价格。（2）期权期限。（3）基础股份的现行价格。（4）股价的预计波动.（5）股份的预计股利.（6）期权期限内的无风险到率。

6、证券市场诚信建设的指导思想，包括以（）为基本出发点，以（）为基础，以（）为保障。【选择题】

A.道德；保护投资者的合法权益；法制

B.法制；保护投资者的合法权益；道德

C.保护投资者的合法权益；道德；法制

D.保护投资者的合法权益；法制；道德

正确答案:C

答案解析:证券市场诚信建设的指导思想，包括以保护投资者的合法权益为基本出发点，以道德为基础，以法制为保障，切实保护各类市场主体的诚信利益。

7、上市公司不得发行优先股的情形有（）。Ⅰ.本次发行申请有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏Ⅱ.上市公司最近24个月内收到过中国证监会的行政处罚Ⅲ.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除Ⅳ.上市公司的权益被供股股东或实际控制人严重损害且尚未解除【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：上市公司存在下列情形之一的，不得发行优先股：（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）最近12个月内收到过中国证监会的行政处罚；（3）因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（4）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（5）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未消除；（6）存在严重可能影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项；（7）其董事和高级管理人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；（8）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。除上述情形外，上市公司最近36个月内因违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重的，不得公开发行优先股。

8、存在重要的合营安排或联营企业的，企业应当披露的信息不包括（）。【选择题】

A.按照权益法进行会计处理的对合营企业或联营企业投资的账面价值合计数

B.合营安排或联营企业的名称、主要经营地及注册地

C.企业与合营安排或联营企业的关系的性质，包括合营安排或联营企业活动的性质，以及合营安排或联营企业对企业活动是否具有战略性等

D.企业的持股比例。持股比例不同于企业持有的表决权比例的，企业还应当披露该表决权比例

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：存在重要的合营安排或联营企业的，企业应当披露下列信息：（1）合营安排或联营企业的名称、主要经营地及注册地；（选项B包括）（2）企业与合营安排或联营企业的关系的性质，包括合营安排或联营企业活动的性质，以及合营安排或联营企业对企业活动是否具有战略性等；（选项C包括）（3）企业的持股比例。持股比例不同于企业持有的表决权比例的，企业还应当披露该表决权比例。（选项D包括）

9、自然人张某、李某分别持有某有限公司55%、15%股权，张某任该公司董事长，李某任该公司总经理，张某、李某等公司股东于2016年1月1日签署了发起人协议，该公司于2016年7月1日正式改制设立股份公司，总股本10 000万股，2016年10月11日该公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，根据《中华人民共和国公司法》《非上市公众公司监督管理办 法》及《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的相关规定，下列说法正确的 有（ ）。Ⅰ.张某在2016年12月31日可以累计卖出的股份最多为18 333 000股 Ⅱ.张某在2017年12月31日可以累计卖出的股份最多为18 333 000股 Ⅲ.张某在2017年12月31日可以累计卖出的股份最多为13 750 000股Ⅳ.李某在2018年12月31日可以累计卖出的股份最多为7 500 000股Ⅴ.李某在2018年12月31日可以累计卖出的股份最多为6 562 000股【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:根据《中华人民共和国公司法》的规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之曰起 一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。所以，张某、李某， 2017年7月1日前不得转让股票。张某2017年可转让的股份数量= 10 000 x 55% x25% =1 375(万股）. 李某2017年可转让的股份数两=10 000 x 15%x 25% =375(万股），2018年可转让的股份数两= (10 000x15% -375) x25% =281.25(万股），因申报数量为1 000股或其整数倍，因此为281.2万股，李某在2018年12月31日可以累计卖出的股份最多为656.2(281.2 + 375)万股。

10、企业购进货物发生的下列相关税金中，应计入货物取得成本的有（）I.小规模纳税企业购进材料支付的增值税II.收购未税矿产品代缴的资源税III.进口商品支付的关税IV.一般纳税企业购进原材料支付的增值税V.车辆购置税【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:B

答案解析:小规模纳税企业购进材料支付的增值税应计入材料成本；收购未税矿产品代缴的资源税应计入所购货物成本；进口商品支付的关税应计入进口商品的成本；一般纳税企业购进原材料支付的增值税应作为进项税额抵扣；车辆购置税应计入车辆成本。