2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、发行人上市后， （）应严格依法履行持续督导职责。【选择题】

A.中国证监会

B.证券行业协会

C.保荐机构

D.证券交易所

正确答案:C

答案解析:发行人上市后，保荐机构应严格依法履行持续督导职责，督促发行人履行有关上市公司规范运行、信守承诺和信息披露等义务，审阅发行人信息披露文件及发行人向中国证监会、证券交易所提交的其他文件。

2、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的发行人应满足的条件，下列说法有误的是（）。【选择题】

A.发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定

B.发行人最近2年内主营业务没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更

C.发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为

D.发行人不存在公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在3年前，但目前仍处于持续状态的情形

正确答案:D

答案解析:《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十三条规定，发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。第十四条规定，发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。第二十一条规定，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。

3、保荐人（主承销商）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后声明：“本公司已对招股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”下列人员应就上述声明签字的有（）。Ⅰ.法定代表人 Ⅱ.投资银行业务部门负责人 Ⅲ.内核负责人 Ⅳ.保荐代表人 Ⅴ.项目主办人签名【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》（2006年修订）第一百二十二条规定，保荐人（主承销商）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后声明：“本公司已对招股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”声明应由法定代表人、保荐代表人、项目主办人签名，并由保荐人（主承销商）加盖公章。

4、发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，仅当同时符合下列（）情形时，可视为公司控制权没有发生变更。I.发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化 II.公司的股东在最近1个会计年度内没有发生重大变化III.保荐人按照相关规定履行了持续督导义务IV.发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性V.发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:参见《＜首次公开发行股票并上市管理办法＞第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用一一证券期货法律适用意见第1号》第四条规定。

5、以下关于招股说明书的预先披露的表述，不正确的是（）。【选择题】

A.发行人全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书的内容真实、准确、完整

B.预先披露的招股说明书不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，但发行人不得据此发行股票

C.发行人将招股说明书在中国证监会网站预先披露前，可以在其企业网站进行预披露

D.申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应将股说明书在中国证监会网站预先披露

正确答案:C

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》的规定，发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当与中国证监会网站完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。