2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因在于，流动资产中（       ）。【选择题】

A.存货的价值变动较大

B.存货的质量难以保障

C.存货的变现能力最低

D.存货的数量不易确定

正确答案:C

答案解析:在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：①在流动资产中，存货的变现能力最差；②由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理；③部分存货已抵押给某债权人；④存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题。

2、甲、乙两公司均是在证券交易所上市的公司，2012年3月，两公司之间签定了1份买卖合同，双方约定甲公司从某公司处购买机器设备1套，价值2000万元， 该交易金额占乙公司最近1期经审计净资产绝对值15％，后双方就产品质量问题诉诸法院。根据规定，甲、乙两公司应当对有关该诉讼的下列（  ）事项及时披露。 I.一审判决结果II.诉讼准备情况 III.判决执行情况 IV.人民法院中止审理的决定 V.双方达成的协议【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.III、IV、V

D.I、III、V

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第11. 1. 5条，上市公司应当及时披露重大诉讼、仲裁事项的重大进展情况及其对公司的影响，包括但不限于诉讼案件的一审和二审判决结果、仲裁裁决结果以及判决、裁决执行情况等。

3、根据《上市公司信息披露管理办法》及相关规定，下列哪些内容应同时记载于年度报告和中期报告？(  ) I.公司股票、债券发行及变动情况，股东总数，公司前10大股东持股情况 II.持股5%以上股东的情况 III.管理层讨论与分析 IV.董事会报告 V.财务会计报告和审计报告全文 【组合型选择题】

A.I、III

B.II、IV

C.III、IV

D.IV、V

正确答案:A

答案解析:《上市公司信息披露管理办法》第二十一条规定，年度报告应当记载以下内容：①公司基本情况，②主要会计数据和财务指标，③公司股票、债券发行及变动情况，报告期末股票、债券总额、股东总数，公司前10大股东持股情况，④持股5%以上股东、控股股东及实际控制人情况，⑤董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况，⑥董事会报告，⑦管理层讨论与分析，⑧报告期内重大事件及对公司的影响，⑨财务会计报告和审计报告全文，⑩中国证监会规定的其他事项。第二十二条规定，中期报告应当记载以下内容：①公司基本情况，②主要会计数据和财务指标，③公司股票、债券发行及变动情况、股东总数、公司前10大股东持股情况，控股股东及实际控制人发生变化的情况，④管理层讨论与分析，⑤报告期内重大诉讼、仲裁等重大事件及对公司的影响；⑥财务会计报告；⑦中国证监会规定的其他事项。

4、某公司2007年税后利润2100万元，税率30%，固定成本5000万元，2008年销量增长20%，其他条件不变，则2008年税前利润为（）。【单选题】

A.3520万元

B.4600万元

C.7500万元

D.8000万元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据2007年税后利润为2100万，由[(p-v)q1-5000]×（1-30%）=2100  可得：(P-V) Q1=8000万元；2008年税前利润为(P-V)Q2-5000=8000×（1+20%）-5000=4600万元；利润总额=税后利润/（1－所得税税率）=（边际贡献—固定成本）。

5、采用最大最小法进行敏感分析，分析的具体内容包括（）。 I.固定成本最大值II.销售量最小值III.单价的最小值IV.单位变动成本的最大值V.边际效益的最大值【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:敏感分析的目的之一，就是提供能引起目标发生质变的各参数变化的界限，其方法称为最大最小法，具体包括：①单价的最小值，②单位变动成本的最大值；③固定成本最大值；④销售量最小值。

6、集团公司甲为上市公司，其拥有上市子公司乙、非上市子公司丙。下列关于集团公司股份支付的处理正确的有（）。【多选题】

A.集团甲以其持有的乙公司股权对乙公司高管股权激励，甲按现金结算股份支付处理；乙按权益结算股份支付处理

B.集团甲以自身股权对乙高管股权激励；甲按权益结算；乙按现金结算

C.集团甲以股票增值权（即现金）对乙高管激励；甲按现金结算，乙按权益结算

D.乙公司以丙公司股权对乙高管激励；乙按现金结算

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：甲为以自身权益工具为他人结算，为权益结算股份支付，乙是接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付。（B项错误）

7、某外商投资企业由外国投资者并购境内企业设立，注册资本3000万美元，其中，外国投资者出资600万美元。下列说法正确的有（ ）。 I.以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清II.以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清III.以实物出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清 IV.以工业产权出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清 V.以非货币资产出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起9个月内缴清【组合型选择题】

A.I、II

B.II、IV

C.III、V

D.I、IV

正确答案:D

答案解析:《关于外国投资者并购境内企业的规定》第十六条规定，外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本20%，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清，投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业 执照颁发之日起6个月内缴清。

8、外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司时，需满足股权并购的条件。关于股权并购条件，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.股东合法持有并依法可以转让

B.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制

C.境外公司的股权最近2年交易价格稳定

D.境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易

正确答案:C

答案解析:C项，境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

9、关于公开招标方式中的“荷兰式”招标，下列说法错误的是（    ）。【选择题】

A.标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差

B.标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销

C.标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格

D.标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销

E.全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。

正确答案:C

答案解析:在“荷兰式“招标中，标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。

10、下列各项属于证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为的有（）I.接受他人委托从事证券投资 II.与委托人约定分享证券投资收益 III.依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告 IV.贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务 V.损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.II、IV、V

C.I、II、III

D.II、III、IV、V

正确答案:C

答案解析:证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止的4项行为包括：接受他人委托从事证券投资；与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益，依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告或评级报告，以及证监会、协会禁止的其他行为。