2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、保荐工作底稿应以纸质、电子或其他方式保存，其中重要的应以纸质或电子方式保存。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:《证券发行 上市保荐业务工作底稿指引》(2022年修订) 第13条规定，工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其他介质形式的文档留存，其中重要的工作底稿应当采用纸质文档的形式留存。以纸质以外的其他介质形式存在的工作底稿,应当以可独立保存的形式留存。电子底稿内容与纸质底稿内容应当保持一致。工作底稿应当至少保存20年。

2、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，下列关于发行人主体资格的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.有限责任公司按评估值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算

B.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷

C.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外

D.发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策

正确答案:B、C、D

答案解析:首次公开发行股票的主体资格要求包括：（1）发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。（2）发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。（3）发行人的注册资本已足额纸纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产 权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。（4）发行人的生产经营符合法律、 行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。（5）发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。（6）发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

3、某公司已完成科创板辅导验收，根据《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》，在验收工作完成函有效期内，该公司拟变更到创业板上市，则辅导机构在对该公司就更换板块进行差异化辅导后，无需重新提交辅导验收材料。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》第22条第1款规定，验收工作完成函有效期为十二个月。辅导对象在验收工作完成函有效期内变更拟上市板块的，辅导机构在对辅导对象就更换板块进行差异化辅导后，应当重新提交辅导验收材料，履行辅导验收程序。辅导机构进行差异化辅导时间不适用本规定关于辅导期的相关规定。

4、首次公开发行并上市的公司，以下情形对独立性不构成实质影响的是（）。【单选题】

A.甲公司主要生产电子消费类产品，产品应用的核心技术嵌入式软件系统需向控股股东的全资子公司定制

B.乙公司为化学原料制造企业，其产品50%向控股股东销售，作为原料生产另一种化工产品

C.丙公司是金属加工企业，其生产所用原料由控股股东的关联企业提供

D.丁公司为机械制造企业，其职工宿舍用地系向无关联关系的第三方租赁，且租赁价格按照市场价格确定

正确答案:D

答案解析:选项D正确：考点首次公开发行股票中，发行人的独立性。选项ABC生产均不具独立性。

5、根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，下列属于创新层挂牌公司维持条件的是（）。【单选题】

A.最近两年的净利润均不少于1000万元

B.最近两年完成过股票发行融资，且融资额累计不低于1000万元

C.最近两年加权平均净资产收益率平均不低于8%

D.最近一年期末净资产不为负值

正确答案:D

答案解析:《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》(2023年修订) 第14条规定，创新层挂牌公司出现下列情形之一的， 全国股转公司将其调整至基础层：①最近两年净利润均为负值，且营业收入均低于5000万元，或者最近三年净利润均为颁值,且最近两年营业收入持续下降。②最近一年期末净资产为频值。③最近一年财务会计报告被会计师事务所出具否定意见或无法表示意见的审计报告，或者最近一年财务会计报告被会计师事务所出具保留意见的审计报告且净利润为负值。④半数以上董事无法保证年度报告或者中期报告内容的真实性、准确性、完整性或者提出异议。⑤因更正年度报告导致进层时不符合创新层进层条件，或者出现本款第①项至第④项规定情形。⑥不符合创新层进层条件，但依据虚假材料进入的。⑦未按照全国股转公司规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告,或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露中期报告，因不可抗力等特殊原因导致未按期披露的除外。⑧进入创新层后，最近24个月内因不同事项受到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开谴责的次数累计达到2次,或者因资金占用、违规对外担保受到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开谴责，或者受到刑事处罚。⑨连续60个交易日，股票每日收盘价均低于每股面值。⑩仅根据本办法第7条第③项或第④项,或者第11条第1款第③项或第④项进入创新层的挂牌公司，连续60个交易日，股票交易市值均低于1亿元的。⑪中国证监会和全国股转公司规定的其他情形。仅根据本办法第7条第③项或第④项，或者第11条第1款第③项或第④项进入创新层的挂牌公司，不适用上述第①项的规定。上述连续60个交易日，不包括挂牌公司股票停牌日。