2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.所有的债券都有信用风险

B.信用风险相同的债券价值相同

C.信用级别低的债券，内在价值低

D.一般债券都有信用风险

正确答案:C、D

答案解析:选项B正确：一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”）（D正确），只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低（C正确）。

2、某证券公司于2016年5月准备承接公司债券项目，根据《非公开发行公司债券项目承接负面淸单指引》，下列属于承接限制范围的有（）。【多选题】

A.发行人2015年年度报表被注册会计师出具否定意见，但公司董事会对注册会计师否定意见进行了说明、解释

B.发行人2014年被银行业监督管理机构列入政府融资平台名单，2015年已退出

C.发行人为典当行

D.发行人为注册资本5亿元的担保公司

正确答案:A、C、D

答案解析:承接限制范围的情形包括：最近两年内财务报表曾被注册会计师出具保留意见且保留意见所涉及事项的重大影响尚未消除，或被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；典当行；未能同时满足经营融资担保业务满 3年、注册资本不低于人民币6亿元、主体信用评 级AA级（含）以上、近3年无重大违法违规行为的担保公司，等等。

3、上交所某上市公司拟进行再融资，根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，下列情形将对该公司公开发行股票构成障碍的有（）。【多选题】

A.该公司上一年度曾公开发行证券，发行当年营业利润比发行前一年下降20%

B.该公司最近3年以现金方式累计分配的利润为最近3年实现的年均可分配利润的10%

C.该公司最近12个月内受到过证券交易所公开谴责，但受公开谴责的事项已经消除

D.该公司擅自改变前次公开发行证券募集资金的周转，但已及时纠正

正确答案:B、C

答案解析:B项，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的平均可分配利润的30%。C项，上市公司不得存在最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责、控股股东或实际控制人最近12个月存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为的情形。

4、假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1. 5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该只股票在一年以内至少上涨10%，则投资者是否应该投资该股票？(           ) 【选择题】

A.否，因为该只股票的风险大于市场投资组合的风险

B.否，因为该只股票的预期收益率低于所要求的收益率

C.是，因为其收益率远高于无风险利率

D.是，因为考虑风险之后，该投资显然划算

正确答案:B

答案解析:该股票的期望收益率=4％+8%×1. 5=16%，大于其预期收益率10%，因此不应该投资。

5、发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对以下哪些事项作出决议？（ ） Ⅰ.发行债券的数量 Ⅱ.发行定价 Ⅲ.债券期限 Ⅳ.募集资金的用途 Ⅴ.决议的有效期【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第十一条规定，发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：（一）发行债券的数量； （二）发行方式；（三）债券期限；（四）募集资金的用途；（五）决议的有效期；（六）其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。发行公司债券，如果对增信机制、偿债保障措施作出安排的，也应当在决议事项中载明。

6、证券公司在提交主板市场首次公开发行股票（IPO）并上市申请前，应当向中国证监会提交有关材料，申请出具监管意见书。申请监管意见书的证券公司应当提交关于公司合规经营情况的材料，其内容包括（）。I.公司董事、监事、高级管理人员最近36个月内是否受到中国证监会行政处罚II.公司董事、监事、高级管理人员最近24个月内是否因对公司违法违规行为负有责任被认定为不适当人选、被撤销任职资格或证券从业资格III、公司证券从业人员的合规性情况IV.账户规范情况V.客户交易结算资金第三方存管情况【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:参见《关于证券公司申请首次公开发行股票并上市监管意见书有关问题的规定》。

7、证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。Ⅰ.市价总值 Ⅱ.无风险收益率 Ⅲ.市场组合期望收益率 Ⅳ.系统风险 Ⅴ.市盈率 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:由资本资产定价模型的公式 可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。

8、企业购建固定资产发生的长期借款利息符合资本化条件的应计入在建工程成本。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:如果长期借款用于购建固定资产等符合资本化条件的，在资产尚未达到预定可使用状态前，所发生的利息支出数应当资本化，计入在建工程等相关资产成本；资产达到预定可使用状态后发生的利息支出，以及按规定不予资本化的利息支出，计入财务费用。

9、关于国债发行的中标原则，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入

B.全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止

C.边际中标标位的投标额小于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配

D.对于允许追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期国债

E.边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配

正确答案:C

答案解析:C项，边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配。 

10、下列关于权益工具和金融负债的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.在特定日期或根据持有方的选择权可以赎回的优先股属于权益工具

B.远期合同中以现金回购企业自身权益工具的义务应确认为一项权益工具

C.权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同

D.企业发行的使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业普通股的认股权证属于金融负债

正确答案:C

答案解析:选项A，在特定日期或根据持有方的选择权可以赎回的优先股属于金融负债；选项B，远期合同中以现金回购企业自身权益工具的义务应确认为一项金融负债；选项D，企业发行的使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业普通股的认股权证属于权益工具。