2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、甲公司为深交所上市公司，其控股股东张某持有甲公司25%的股权，上述股权已全部质押给乙公司，其中6%的股权为张某参与认购甲公司非公开发行股票形成的限售股。2018年 6月张某拟将甲公司19%的股权协议转让给丙公司，6%股权的表决权委托给丙公司行使，不考虑其他因素，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.乙公司作为质权人同意本次转让，但若股权质押尚未解除，张某无法完成本次股权转让

B.张某可以将其持有甲公司6%的限售股的表决权委托给丙公司行使，张某继续享有股票的处置权

C.本次股权转让的价格应当以协议签署日的前一交易日甲公司二级市场收盘价为定价基准

D.若丙公司2016年3月曾因重大违法违规被证监会处罚，则丙公司不能作为张某本次交易的交易对方

正确答案:B、C、D

答案解析:股权在解除质押前是不可以转让的，但经过出质人与质权人协商同意转让的可以转让，股东可以仅将表决权委托予受托人行使，收益及处分的权利均由其本人行使。转让双方应当以协议签署日的前一交易日转让股份二级市场收盘价为定价基准。

2、某债券为一年付息一次的息票债券，票面面值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格近似为（）元。【单选题】

A.1000

B.1070.24

C.1076

D.3060

E.7080

正确答案:B

答案解析:选项B正确：由于每年付息，则将每年收到现金折成现值即为发行价：P=80/（1+7%）+80/（1+7%）^2+...+80/（1+7%）^10+1000/（1+7%）^10=1070.24（元）。

3、债券交易中，最普遍的报价方式有（）。【多选题】

A.全价报价

B.差价报价

C.时价报价

D.净价报价

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：债券交易中，以下两种报价均较为普遍：（1）全价报价；（A正确）（2）净价报价。（D正确）在净价交易条件下，由于交易价格不含有应计利息，其价格形成和变动能够准确的体现债券的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。

4、某可转换债券的面值为100元，转换价格为5元。标的股票的市场价格为4.8元，可转债的市场价格为120元，则下列说法正确的有（）。【多选题】

A.转换贴水率25%

B.转换平价6元

C.转换升水率25%

D.转换价值96元

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：转换比例=100/5=20；转换价值=20*4.8=96（元）；（D正确）转换平价=120/20=6（元）；（B正确）转换升水率=(6-4.8)/4.8=25%；（C正确）可转债市场价值=120，可转债的转换价值=96，可转债的市场价格大于转换价值，发生升水。

5、下列关于期权价值的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.在期权有效期内，标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升

B.当一种期权处于极度实值或极度虚值时，期权的时间价值将趋于最小化

C.通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越低；波动性越小，期权价格越高

D.只有在协定价格与市场价格非常接近或为平价期权时，市场价格的变动才有可能增加期权的内在价值，从而使时间价值随之增大

正确答案:A、B、D

答案解析:通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低。