2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于公司收购方式的陈述，不正确的有（）。【多选题】

A.横向收购的双方往往是原材料供应者或产成品购买者

B.生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为，是横向收购

C.生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间的收购行为，是混合收购

D.同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，是纵向收购

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD陈述不正确：按购并双方的行业关联性划分，公司收购方式可分为横向收购、纵向收购、混合收购。其中，横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为（A、B不正确）。纵向收购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。实质上，纵向收购是处于生产同一产品、不同生产阶段的公司间的收购，收购双方往往是原材料供应者或产成品购买者（D不正确）。混合收购是公司的收购方式之一，又称为复合收购，是指生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间发生的收购行为（C正确），发起混合收购的收购人以现金、股票和债券等作为对价取得目标公司的股权从而实现对目标公司的控制。

2、下列关于可转换证券的价值的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.投资价值是指它作为不具有转股选择权的一种证券的价值，一般不高于市场价值

B.转换价值等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，一般不高于市场价值

C.理论价值指可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按票面利率折算的现值

D.市场价值就是可转换证券的市场价格

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，可转换公司债券的理论价值是指将可转换公司债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。

3、非上市公众公司重大资产重组涉及发行股份的，特定对象以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起6个月内不得转让，属于下列情形之 一的，12个月内不得转让（）。【选择题】

A.特定对象为公众公司股东、实际控制人或者其控制的关联人

B.特定对象为公众公司董事、监事、高级管理人员

C.特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权

D.特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产拥有权益的时间不足12个月

正确答案:C

答案解析:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二十六条，本次重大资产重组涉及发行股份的，特定对象以资产认购而取得的公众公司股份， 自股份发行结束之日起6个月内不得转让，属于下列情形之一的，12个月内不得转让：（一）特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（二）特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权；（三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

4、甲公司只生产销售一种产品，单价为40元，边际贡献率为30%，每年固定成本200万元，预计下一年销售20万件，则利润对单价的敏感系数为（）。【单选题】

A.10

B.8

C.20

D.6

E.30

正确答案:C

答案解析:选项C正确：单位变动成本=40*（1-30%）=28元；下一年正常销售利润=20*（40-28）-200=40万元；下一年正常销售利润为零时，20*（p-28）-200=0，则p=38；敏感系数=1/[（40-38）/40]=20。

5、某上市公司发行新股时，其发行人应披露最近（）年内募集资金运用的基本情况。【选择题】

A.2

B.3

C.5

D.10

正确答案:C

答案解析:参见《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号一一上市公司公开发行证券募集说明书》第六十二条规定。某上市公司发行新股时，其发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况。

6、某投资者将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么（     ）。Ⅰ.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1789元 Ⅱ.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1875元 Ⅲ.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1914. 42元 Ⅳ.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1895. 40元 Ⅴ.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1890. 40元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:分别按单利和复利计算终值，可得：①单利终值；②复利终值。 

7、发行人应在招股说明书中披露下列对其成本有重大影响的信息，包括（）。【多选题】

A.披露报告期各期发行人营业成本增减变化情况及原因

B.报告期各期发行人对主要供应商的采购金额

C.报告期各期发行人存货的主要构成及变化情况

D.报告期各期发行人对主要供应商的占比及变化情况

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：发行人应在招股说明书中披露下列对其成本有重大影响的信息，包括但不限于：（1）结合报告期各期营业成本的主要构成情况，主要原材料和能源的采购数量及采购价格等，披露报告期各期发行人营业成本增减变化情况及原因；（A项正确）（2）报告期各期发行人对主要供应商的采购金额、占比及变化情况，对主要供应商中新增供应商的采购金额及占比情况；（BD项正确）（3）报告期各期发行人存货的主要构成及变化情况（C项正确）。

8、下列关于募集资金用途的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%

B.发行人可利用不超过发债规模50%的债券资金补充营运资金

C.债券资金只能用于单个债转股项目

D.对于已实施的债转股项目，债券资金可以对前期已用于债转股项目的银行贷款、债券、 基金等资金实施置换

正确答案:A、D

答案解析:B项，发行人可利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金。C项，债券资金既可用于单个债转股项目，也可用于多个债转股项目。

9、根据《证券公司次级债管理规定》，证券公司借入的长期次级债到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按（）的比例计入净资本。【单选题】

A.100%，70%，50%

B.100%，50%，30%

C.100%，70%，30%

D.70%，50%，30%

E.100%，60%，50%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《证券公司次级债管理规定》第四条：长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

10、根据《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，下列说法正确的有（ ）。【多选题】

A.上市公司因涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查期间，大股东不得减持股份

B.大股东被深交所公开谴责后3个月内不得减持股份

C.董监高被深交所公开谴责后3个月内不得减持股份

D.上市公司因重大信息披露违法受到证监会行政处罚的，在公司股票恢复上市前，其控股股东不得减持股份

正确答案:A、B、C、D

答案解析:题中选项说法均正确。