2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、按购并双方的行业关联性划分，公司收购可以分为（）。【多选题】

A.横向收购

B.纵向收购

C.混合收购

D.善意收购

正确答案:A、B、C

答案解析:按购并双方的行业关联性划分，公司收购可以分为横向收购、纵向收购和混合收购。 按持股对象是否确定，可以分为协议收购和要约收购。按目标公司董事会是否抵制，可以分为善意收购和敌意收购。按支付方式不同，可以分为用现金购买资产、用现金购买股票、用股票购买资 产、用股票交换股票、用资产收购股份或资产。

2、根据《上市公司收购管理办法》的规定，以下各选项相互独立，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.甲公司与乙公司是控制关系，甲公司持有某上市公司15%股权，乙公司通过协议转让的方式收购该上市公司10%股权，则乙公司需要编制详式权益变动报告书

B.张某为甲公司董事，甲公司持有某上市公司18%股权，张某通过二级市场收购该上市公司4%的股权，则张某需要编制详式权益变动报告书

C.甲公司对乙公司没有关联关系，甲公司持有某上市公司19%股权，现乙公司收购该上市公司2%股权，乙公司购买该上市公司股权时向甲公司借款300万元，则乙公司无需编 制详式权益变动报告书

D.李某通过协议转让的方式取得某上市公司25%股权并且为第一大股东，其承诺三年内放弃该上市公司表决权，李某需要编制详式权益变动报告书

正确答案:A、B、D

答案解析:投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书。 C项，甲公司和乙公司符合“银行以外的其他法人、 其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排”，构成一致行动人，其所持的上市公司股份应合并计算，合并为21％，属于20%〜30%范围， 因此乙公司应当编制详式权益变动报告书。

3、除（）方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份。【单选题】

A.协议收购

B.要约收购

C.场外收购

D.间接收购

E.直接收购

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《上市公司收购管理办法》第四十六条规定，除要约方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份。

4、投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为（）。【多选题】

A.买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券

B.利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

C.代理委托人从事证券投资

D.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：根据最新《证券法》（2020年3月1日施行）第一百六十一条，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为： （一）代理委托人从事证券投资； （C符合题意）（二）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（D符合题意） （三）买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券； （A符合题意）（四）法律、行政法规禁止的其他行为。

5、根据《上市公司重大资产重组管理办法》，下列不属于独立财务顾问必须出具持续督导意见的事项是（）。【单选题】

A.管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状

B.交易各方当事人承诺的履行情况

C.公司治理结构与运行情况

D.交易资产的交付或者过户情况

E.重大资产重组实施完毕后的净利润实现情况

正确答案:E

答案解析:独立财务顾问必须出具持续督导意见的事项包括：（1）交易资产的交付或者过户情况。（2）交易各方当事人承诺的履行情况。（3）已公告的盈利预測或者利润预测的实现情况。（4）管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状。（5）公司治理结构与运行情况。（6）与已公布的重组方案存在差异的其他事项。