2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、以下为非公开发行公司债券项目承接时承销机构不得承接的主体有（）。【多选题】

A.对已发行的公司债券存在迟延支付本息的事实，但在承接时本息已经支付

B.最近两年内财务报表曾被注册会计师出具保留意见的审计报告

C.地方融资平台公司

D.非中国证券业协会会员的担保公司

正确答案:C、D

答案解析:选项CD正确：迟延支付本息的事实仍处于继续状态的发行人方纳入负面清单；（A错误）最近两年内财务报表曾被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见审计报告的发行人应纳入负面清单，保留意见不纳入负面清单。（B错误）

2、登记托管机构应于每个交易日通过交易商协会认可的网站披露上一交易日日终，单一投资者持有债务融资工具的数量且超过该支债务融资工具未偿付存量（）的投资者名单和持有比例。【单选题】

A.20%

B.25%

C.30%

D.50%

E.70%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》第二十六条规定：登记托管机构应于每个交易日通过交易商协会认可的网站披露上一交易日日终，单一投资者持有债务融资工具的数量超过该支债务融资工具未偿付存量30%的投资者名单和持有比例。

3、下列关于保险公司申请募集次级定期债务的规定有（）。【多选题】

A.保险公司偿付能力充足率低于150%或者预计未来两年内偿付能力充足率将低于150%

B.保险公司募集次级债应当由董事会制定方案，股东会作出专项决议

C.募集人应当聘请律师事务所对本次次级债募集出具法律意见书

D.保险公司及其股东和其他第三方不得为募集的次级债提供担保

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：保险公司申请募集次级定期债务的规定有：（1）保险公司偿付能力充足率低于150%或者预计未来两年内偿付能力充足率将低于150%的，可以向中国保监会申请募集次级债；（A项正确）（2）保险公司募集次级债应当由董事会制定方案，股东（大）会作出专项决议；（B项正确）（3）募集人应当聘请律师事务所对本次次级债募集出具法律意见书；（C项正确）（4）募集人可以聘请资信评级机构对本次次级债进行信用评级；（5）保险公司及其股东和其他第三方不得为募集的次级债提供担保。（D项正确）

4、在信贷资产证券化过程中，信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应该具备的条件有（）。【多选题】

A.具有良好的社会信誉和经营业绩，到期信托项目全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近3年内没有重大违法、违规行为

B.原来存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务

C.注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于5亿元人民币

D.根据国家有关规定完成重新登记3年以上

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：根据《信贷资产证券化管理办法》和《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》相关规定，在信贷资产证券化过程中信托投资公司担任特定目的信托受托机构，除A、B、C、D项外，还应当具备以下条件：（1）自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求；（2）具有良好的公司治理、信托业务操作流程、风险管理体系和内部控制；（3）具有履行特定目的信托受托机构职责所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度；（4）中国银监会规定的其他审慎性条件。

5、下列关于政府和社会资本合作（PPP）项目专项债券的说法中，正确的有（）。【多选题】

A. 在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过60%的债券募集资金用于补充营运资金（以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券除外）

B.鼓励上市公司及其子公司发行ppp项目专项债券

C.PPP项目专项债券发行人可根据项目资金回流的具体情况科学设计债券发行方案，支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方式，债券存续期可以超过ppp项目合作期限

D.PPP项目专项债券批复文件有效期不超过2年

正确答案:B、D

答案解析:在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金 (以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券除外）， A项错误。PPP项目专项债券发行人可根据项目资全回流的具体情况科学设计债券发行方式，支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方式，债券存续期不得超过PPP项目合作期限。C项错误