2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、中国结算上海分公司于（）日15:00~16:00，根据结算参与人申报的放弃认购数据，计算各结算参与人实际应缴纳的新股认购资金。【选择题】

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4

E.T+5

正确答案:C

答案解析:选项C正确：中国结算上海分公司于T+3日15:00~16:00，根据结算参与人申报的放弃认购数据，计算各结算参与人实际应缴纳的新股认购资金。

2、根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于承销团的说法中，正确的有（）。Ⅰ.证券发行依照法律、行政法规的规定应由承销团承销的，组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作Ⅱ.证券发行由2家证券公司联合主承销商的，可以约定由其中1家承担主承销责任，履行相关义务Ⅲ.承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商Ⅳ.承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：证券发行由2家以上证券公司联合主承销商的，所有担任主承销商的证券公司应当共同承担主承销责任，履行相关义务。

3、下列关于首发路演推介的说法中，正确的有（）。Ⅰ.承销商的路演推介应当和发行人分开进行Ⅱ.发行人只能采用电话方式对公众进行路演Ⅲ.路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介Ⅳ.承销商的证券分析师不得向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告Ⅴ.采用公开方式进行路演推介的，应当事先披露举行时间和参加方式【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介，故Ⅱ项错误。承销商的证券分析师可以向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告，故Ⅳ项错误。

4、债券的（）是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。【选择题】

A.流动性

B.安全性

C.收益性

D.偿还性

E.永久性

正确答案:A

答案解析:选项A正确：债券的流动性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。

5、下列关于首次公开发行股票投资价值研究报告的说法中，正确的有（）。Ⅰ.主承销商可以公开披露投资价值研究报告Ⅱ.可以提供副主承销商撰写的投资价值研究报告Ⅲ.可以在刊登招股意向书的同时向网下投资者提供投资价值研究报告Ⅳ.投资价值研究报告选择的可比公司不得超出招股意向书的范围Ⅴ.因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的公司撰写【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:《首次公开发行股票承销业务规范》规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或交相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告、主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价位研究报告或泄露报告内容。因经营范围限制，承馆商无法撰写投资价值研究报告的，可委托其有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告,，投资价值研究报告选择可比公司应当客现、全面，并说明选择可比公司的依据，不得随意选择可比公司。