2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列发行人拟于2014年11月申请首次公开发行股票并在创业板上市，其发行条件符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》相关规定的有 （）。I.甲，成立于2011年5月，2013年10月被国家科技部认定为高新技术企业，拥有多项自主创新、国际领先的专利技术，成长性良好，因持续经营不到3年，拟向国务院申请特批II.乙，发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为III.丙，2011年、2012年、2013年的营业收入分别为4000万元、5000万元、8000万元，2010年、2011年、2012年的净利润分别为-100万元、-50万元、800万元IV.丁，最近一期末净资产为3000万元，其中无形资产为2000万元。无形资产的构成中，土地使用权为500万元，专利技术为1500元V.戊，总股本为1900万股，最近一期末的未分配利润为50万元，本次拟发行1200万股【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、IV、V

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:I项，《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》没有规定发行人持续经营不到3年，可以向国务院申请特批。《首次公开发行股票并上市管理办法》对在主板上市的发行人有此规定。 II项，《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第二十一条规定，发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资者合法权益 和社会公共利益的重大违法行为。III项，《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十一条规定，发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件： （一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算， （二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据， （三）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损， （四）发行后股本总额不少于三千万元。III项不符合以上规定的任何一个条件，故并不符合在创业板上市的发行条件。 IV项，《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》没有规定无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权等）占净资产的比例不高于20％。《首次公开发行股票并上市管理办法》对在主板上市的发行人有此规定。 V项，戊总股本为1900万股，最近一期末的未分配利润为50万，本次拟发行1200万股，发行后总股本不低于3000万元，最近一期末不存在未弥补亏损。

2、原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票的，发行前1年末，净资产在总资产中所占的比例应不低于（），无形资产在净资产中所占的比例应不高于（）。【选择题】

A.10%; 20%

B.20%; 10%

C.30%; 20%

D.30%; 10%

正确答案:C

答案解析:《股票发行与交易管理暂行条例》第九条规定，原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条件外，还应当符合下列条件：①发行前1年末，净资产在总资产中所占比例不低于30％，无形资产在净资产中所占比例不高于20%，但是证券委另有规定的除外，②近3年连续盈利。国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。

3、首次公开发行股票过程中，对于发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组情况的，若存在下列（）情形，则视为主营业务发生了重大变化。【选择题】

A.被重组方是在报告期内新设立的，自成立日起与发行人受不同公司控制权人控制

B.被重组进入发行人的业务与发行人重组前的业务具有相关性

C.公司控制权人以被重组方股权或经营性资产对发行人进行增资

D.发行人收购被重组方的经营性资产

正确答案:A

答案解析:《＜首次公开发行股票并上市管理办法＞第十二条“发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化”的适用意见一一证券期货法律适用意见第3号》第二条规定，对于发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组情况的，如同时符合下列条件，则视为主营业务没有发生重大变化：①被重组方应当自报告期期初起即与发行人受同一公司控制权人控制，如果被重组方是在报告期内新设立的，应当自成立之日即与发行人受同一公司控制权人控制，②被重组进入发行人的业务与发行人重组前的业务具有相关性（相同、类似行业或同一产业链的上下游）。重组方式遵循市场化原则，包括但不限于以下方式：发行人收购被重组方股权，发行人收购被重组方的经营性资产，公司控制权人以被重组方股权或经营性资产对发行人进行增资；发行人吸收合并被重组方。

4、上市公司向不特定对象公开募集股份应当符合（）。 Ⅰ.最近3个会计年度的加权平均净资产收益率平均不低于6% Ⅱ.除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形 Ⅲ.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价 Ⅳ.发行价格应不低于公告招股意向书前30个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价 Ⅴ.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺发行股份的数量【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司证券发行管理办法》第十三条规定。上市公司向不特定对象公开募集股份应当符合:1.最近3个会计年度的加权平均净资产收益率平均不低于6% 2.除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形 3.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

5、混合所有制的国有股东，应（）履行其转持义务。【选择题】

A.按首次发行数量的10%

B.按其持股数量

C.按其持股比例乘以其应转持的权益额

D.以自有资金划转社保基金会

正确答案:C

答案解析:《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第九条规定，混合所有制的国有股东，由该类国有股东的国有出资人按其持股比例乘以该类国有股东应转持的权益额，履行转持义务。