2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于证券公司次级债务，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.证券公司次级债务的清偿顺序在普通债务之后 Ⅱ.证券公司不得向其实际控制的子公司借入次级债务 Ⅲ.债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准的，证券公司可提前偿还次级债务 Ⅳ.证券公司提前偿还长期次级债务后一年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:《证券公司次级债管理规定》第二条规定，证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务。 第十五条规定，证券公司提前偿还长期次级债务后一年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本，在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。 第十六条第二款规定，证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债。 第十九规定，除以下情形外，证券公司不得提前偿还或兑付次级债：①证券公司偿还或兑付全部或部分次级债后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于借入或发行长期次级债时的净资本数额（包括长期次级债计入净资本的数额）；②债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准；③中国证监会认可的其他情形。

2、以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的有（）。I.为了避免内幕信息泄露造成内幕交易，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员无须向上市公司通报有关信息II.上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认III.上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌。停牌期间，不得披露任何信息IV.上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方等人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.II、IV

D.I、II、III、IV

正确答案:C

答案解析:I项，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。上市公司获悉股价敏感信息的，应当及时向证券交易所申请停牌并披露。III项，停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。

3、结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定因索而设计的主体，结构化主体通常具有下列（）特征中的多项或者全部特征。 Ⅰ.业务范围受限，通常情况下，结构化主体在合同约定的范围内开展业务活动，业务活动范围受到了限制Ⅱ.有具体明确的目的，而且比较单一，结构化主体通常是为了特殊目的而设计的主体 Ⅲ.股本（如有）不足以支撑其业务活动，必须依靠其他次级财务支撑Ⅳ.通过向投资者发行不同等级的证券（如分级产品）等金融工具进行融资Ⅴ.能够对外披露权益的最大损失敞口及其确定方法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:《企业会计准则笫41号——在其他主体中权益的披露》应用指南(2014)中规定，在判断某一主体是否为结构化主体，以及判断该主体与企业的关系时， 应当综合考虑结构化主体的定义和特征。结构化主体通常具有下列特征中的多项或全部特征:（1）业务活动范围受限。通常情况下，结构化主体在合同约定的范围内开展业务活动，业务活动范围受到了限制。（2）有具休明确的目的，而且目的比较单一，结构化主体通常是为了特殊目的而设立的主体。（3）股本 (如有）不足以支撑其业务活动，必须依靠其他次级财务支持。（4）通过向投资者发行不同等级的证券（如分级产品）等金融工其进行融资，不同等级的证券，信用风险及其他风险的集中程度也不同。

4、利率期限结构理论包括（）。Ⅰ.市场预期理论Ⅱ.流动性偏好理论Ⅲ.市场分割理论Ⅳ.流动性预期理论【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:利率期限结构理论包括：（1）市场预期理论。（2）流动性偏好理论。（3）市场分割理论。

5、根据现金流贴现模型确定债券内在价值时，需要知道的信息包括（     ）。Ⅰ.债券的面值 Ⅱ.投资者要求的适当收益率 Ⅲ.债券至到期日的期限 Ⅳ.债券的票面利率 Ⅴ.债券付息方式【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:根据现金流贴现模型确定债券内在价值时，需要知道的信息包括：债券的面值 、投资者要求的适当收益率 、债券至到期日的期限 、债券的票面利率 、债券付息方式。

6、主办券商应针对每家申请挂牌公司设立项目组。下列不得成为项目组成员的情形有（ ）。Ⅰ.最近三年内受到证监会行政处罚的 Ⅱ.本人及其配偶直接或间接持有申请挂牌公司股份 Ⅲ.在申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人处任职的 Ⅳ.未按照要求参加全国股转公司组织的业务培训【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:存在以下情形之一的人员，不得成为项目组成员：（1）最近3年内受到中国证监会行政处罚或证券行业自律组织纪律处分。（2）本人及其配偶直接或间接持有申请挂牌公司股份。（3）在申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人处任职。（4）未按要求参加全国股转公司组织的业务培训。（5）全国股转公司认定的其他情形。

7、以下关于招股说明书的预先披露的表述，不正确的是（）。【选择题】

A.发行人全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书的内容真实、准确、完整

B.预先披露的招股说明书不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，但发行人不得据此发行股票

C.发行人将招股说明书在中国证监会网站预先披露前，可以在其企业网站进行预披露

D.申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应将股说明书在中国证监会网站预先披露

正确答案:C

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》的规定，发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当与中国证监会网站完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

8、根据《发行监管问答——关于首次公开发行股票中止审查的情形》，下列（）情形的在审企业将被列入中止审查名单。Ⅰ.申请文件中记载的财务资料已过有效期Ⅱ.未在规定的期限内提交反馈意见回复Ⅲ.更换保荐代表人Ⅳ.更换律师事务所Ⅴ.会计师事务所被证监会依法采取限制业务活动，尚未解除【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅴ

正确答案:D

答案解析:题中选项均正确。

9、若实际年收益率为20%，则对于一年期半年付息一次的债券而言，其半年的实际收益率为（    ）。 【选择题】

A.9.54%

B.10%

C.12%

D.14%

正确答案:A

答案解析:即半年的实际收益率为9.54%。

10、在非上市公众公司收购中，收购人可以通过（ ）途径成为公众公司的实际控制人。I.合作关系II.投资关系III.担保关系IV.协议V.其他安排 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、III、IV

D.II、IV、V

正确答案:D

答案解析:根据《非上市公众公司收购管理办法》第五条，收购人可以通过取得股份的方式成为公众公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为公众公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得公众公司控制权。收购人包括投资者及其一致行动人。