2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《上市公司收购管理办法》的规定，以下各选项相互独立，下列说法正确的是（）。Ⅰ.甲公司与乙公司是控制关系，甲公司持有某上市公司15%股权，乙公司通过协议转让的方式收购该上市公司10%股权，则乙公司需要编制详式权益变动报告书 Ⅱ.张某为甲公司董事，甲公司持有某上市公司18%股权，张某通过二级市场收购该上市公司4%的股权，则张某需要编制详式权益变动报告书 Ⅲ.甲公司对乙公司没有关联关系，甲公司持有某上市公司19%股权，现乙公司收购该上市公司2%股权，乙公司购买该上市公司股权时向甲公司借款300万元，则乙公司无需编 制详式权益变动报告书Ⅳ.李某通过协议转让的方式取得某上市公司25%股权并且为第一大股东，其承诺三年内放弃该上市公司表决权，李某需要编制详式权益变动报告书 Ⅴ.甲公司因行政划转的原因取得某上市公司25%股权，甲公司需要编制详式权益变动报告书但无需聘请财务顾问对上述权益变动报告书所披露数据的内容出具审核意见【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书。 Ⅲ项，甲公司和乙公司符合“银行以外的其他法人、 其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排”，构成一致行动人，其所持的上市公司股份应合并计算，合并为21％，属于20%〜30%范围， 因此乙公司应当编制详式权益变动报告书。

2、根据《上市公司收购管理办法》，下列关于要约收购上市公司的说法中，正确的是（）。【选择题】

A.收购人进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格

B.收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于3个月

C.在要约收购期间，被要约收购公司董事、高级管理人员不得辞职

D.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过90日，但是出现竞争要约的除外

E.收购人作出要约收购提示性公告后,在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起36个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购

正确答案:A

答案解析:收购人按照《上市公司收购管理办法》规定进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。

3、在要约收购中，收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。【选择题】

A.10；60

B.10；90

C.30；60

D.30；90

E.60；90

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司收购管理办法》第三十七条 收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。在收购要约约定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。

4、关于收购要约有效期的规定，下列叙述正确的有（）。Ⅰ.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日，出现竞争要约的除外Ⅱ.在收购要约约定的收购期限内，收购人不得撤销其收购要约Ⅲ.采取要约收购方式的，收购人发出公告后至收购要约期届满前，不得卖出被收购公司的股票，不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票Ⅳ.收购要约期届满前15日内，收购人不得更改收购要约条件，出现竞争要约的除外Ⅴ.出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足10日的，应当延长收购期限【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《上市公司收购管理办法》第四十条第三款，出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定比例追加履约保证金；以证券支付收购价款的，应当追加相应数量的证券，交由证券登记结算机构保管。（Ⅴ项叙述错误）

5、某上市公司于2018年7月31日完成非公开发行5 000万股，募集资金用于补充流动资金，发行后总股本为10亿股，2019年1月公司拟发行股份购买资产，标的资产为乙公司持有的丙公司100%股权，拟定交易价格为5亿元，发行股份5 000万股，乙公司在本次交易中作出丙公司未来3年的业绩补偿承诺并优先以通过本次交易取得股份补偿，本次交易无配套募集资金安排，按照“分道制”分类结果本次交易属于“快速/豁免”类别，本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市，不考虑其他因素，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ.乙公司应当明确承诺，保证在本次交易中获得的用于承担业绩补偿义务的股份优先用于履行业绩补偿承诺，不通过质押股份等方式逃废补偿义务 Ⅱ.该上市公司应在披露重组报告书时披露内幕信息知情人股票交易自查报告 Ⅲ.本次交易设置发行价格调整方案的，调整方案应当设置双向调整机制，不得仅单项调整 Ⅳ.本次交易适用“小额快速”审核，中国证监会受理后直接交上市公司并购重组委员会市议 Ⅴ.该上市公司披露本次交易报告书后主动终止本次重组进程的，上市公司应当同时承诺 自公告之日起至少一个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:Ⅲ项猎误，发行价格调整方案应当有利于保护股东权益，设置双向调整机制；若仅单向调整，应当说明理由，是否有利于中小股东保护。 Ⅳ项错误，上市公司发行股份购买资产，不构成重大资产重组，且满足下列情形之一的，即可适用 “小额快速”审核，证监会受理后直接交并购重组委审议:（1）最近12个月内累计交易金额不超过 5亿元；（2）最近12个月内累计发行的股份不超过本次交易前上市公司总股本的5%且最近12个 月内累计交易金额不超过10亿元。