2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列有关凭证式国债的表述错误的是（）。【选择题】

A.采取“随买随卖”的方式进行交易

B.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

C.利率按实际持有天数分档计付

D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

正确答案:D

答案解析:选项D表述错误：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

2、下列情形不得发行公司债券的有（）。Ⅰ.对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态Ⅱ.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏Ⅲ.最近48个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为Ⅳ.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形Ⅴ.最近2个会计年度连续亏损【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《公司债券发行试点办法》第八条，存在下列情形之一的，不得发行公司债券：（1）最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；（2）本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（Ⅱ符合题意）（3）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；（Ⅰ符合题意）（4）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。（Ⅳ符合题意）

3、某发行人面向合格投资者发行的公司债券在上海证券交易所上市交易，债券评级为AAA 级，以下可以参与此公司债券认购及交易的投资者有（）。Ⅰ.经基金业协会备案的私募基金管理人Ⅱ.人民币合格境外机构投资者（RQFII)Ⅲ.最近一年末净资产为1 500万元，最近1年末金融资产为1 200万元且具有3年证券投资经历的企业法人Ⅳ.申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均为600万元且具有3年金融产品设计工作经历的个人投资者Ⅴ.最近3年个人年均收入为150万元的某证券公司高级管理人员【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《债券市场投资者适当性管理办法》的规定，合格投资者对法人或组织的要求之一是同时符合以下条件：最近1年末净资产不低于 2 000万元，最近1年末金融资产不低于1 000万元。 Ⅲ项错误。

4、在计算首次公开发行股票网下投资者持有的非限售股份市值时，应以（）为基准日。【选择题】

A.该项目初步询价日

B.该项目初步询价开始前20个交易日

C.该项目初步询价开始前2个交易日

D.该项目初步询价开始前1个交易曰

正确答案:C

答案解析:发行人和主承銷商应要求参与首发股票项目网下申购业务的网下投资者指定的股票配售对象，以首发股票项目初步询价开始前2个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易 所基准日前20个交易日（含基准曰）的非限售股票的流通市值日均值应为1000万元（含）以上。

5、根据《上海证券交易所公司债券预审核指南（四）特定品种——可续期公司债券》，下列关于在上交所发行可续期公司债券说法正确的有（）。 Ⅰ.发行人主体评级和债项评级达到AA Ⅱ.累计计入权益的可续期公司债券余额不得超过公司上年末资产的40% Ⅲ.发行人可设置一个或多个重新定价周期，可以约定重新定价周期适用的票面利率调整为浮动利率Ⅳ.发行人应约定利息递延下的限制事项，限制事项可以包括向普通股股东分红、减少注册资本等情形Ⅴ.主承销商应当对本次发行可续期公司债券的相关会计处理情况出具专项意见，说明本次发行可续期公司债券计入权益情况及其相关依据【组合型选择题】

A. Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:Ⅰ项错误，发行人主体评级和债项评级达到AA +及以上。Ⅱ项错误，公开发行可续期公司债券，累计计入权益的债券余额不得超过公司最近一期末净资产的40%。Ⅴ项错误，会计师事务所应当对本次发行可续期公司债券的相关会计处理情况出具专项意见，说明本次发行可续期公司债券计入权益情况及其相关依据。