2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、某公司年末净利润为180万元，财务费用42万元，所得税税率25%，则该企业的利息保障倍数为（）。【选择题】

A.4.43

B.5.36

C.6.36

D.6.71

正确答案:D

答案解析:该企业的息税前利润＝净利润+所得税费用+利息支出＝180/ (1-25%)十42= 282（万元），利息保障倍数＝息税前利润/利息费用= 282/42=6. 71。

2、对于首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期间保荐机构应自发行人披露年度或中期报告后（）个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告。 【选择题】

A.5

B.10

C.15

D.20

正确答案:C

答案解析:参见《保荐办法》(2009年修订）第三十六条规定。对于首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期间保荐机构应自发行人披露年度或中期报告后15个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告。

3、下列人员不得担任上市公司独立董事的是（）。【选择题】

A.在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前10名股东单位任职的人员及其直系亲属

B.直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前20名股东中的自然人股东及其直系亲属

C.在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系

D.在上市公司或者其附属企业任职的人员的亲属

正确答案:C

答案解析:根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定，A项，在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属，不得担任独立董事，B项，直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属，不得担任独立董事；D项应为，在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系。

4、采用最大最小法进行敏感分析，分析的具体内容包括（）。 I.固定成本最大值II.销售量最小值III.单价的最小值IV.单位变动成本的最大值V.边际效益的最大值【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:敏感分析的目的之一，就是提供能引起目标发生质变的各参数变化的界限，其方法称为最大最小法，具体包括：①单价的最小值，②单位变动成本的最大值；③固定成本最大值；④销售量最小值。

5、2018年，甲上市公司对乙公司100%股权进行收购，从而构成重大资产重组，现甲公司拟进行资本运作，下列说法正确的有（）。Ⅰ.该重大资产重组导致甲公司的实际控制人发生变化，则甲公司申请公开发行新股时间距离重组完成不得少于一个会计年度Ⅱ.本次重大资产重组实施完毕后，乙公司实现的利润达到盈利预测水平，但甲公司合并报表实现的利润未达到盈利预测水平，重大资产重组前的业绩不能模拟计算Ⅲ.该重大资产重组报告书中披露，乙公司股东承诺2018年年底前解决乙公司违规担保问题，但截至2018年年底，该项违规担保并未得到解决，则重大资产重组前的业绩不能模拟计算Ⅳ.该重大资产重组前甲公司不符合证监会规定的公开发行证券条件，则甲公司公开发行公司债券的时间距离重组完成的时间不少于一个完整的会计年度【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《上市公司重大资产重组管理办法》笫五十一条规定，经中国证监会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业缋在审核时可以模拟计算：（1）进入上市公司的资产是完整经营实体。（2）本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期放行，上 市公司经营稳定、运行良好。（3）本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于一个完整会计年度。

6、下列属于董事的职权有（）。Ⅰ.出席董事会，并行使表决权Ⅱ.报酬请求权Ⅲ.签名权Ⅳ.审查公司的内部控制Ⅴ.监督公司的内部审计制度及其实施【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：董事的职权包括：（1）出席董事会，并行使表决权；（2）报酬请求权；（3）签名权；（4）公司章程规定的其他职权。Ⅳ、Ⅴ项属于审计委员会的职责。

7、深圳证券交易所规定，上市公司出现下列（ )情形的，为存在股票终止上市风险的公司。I. 出现可能导致公司被依法强制解散的情形II.因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌2个月III.因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌1个月IV.未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，且公司股票已停牌2个月V.法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请 【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:C

答案解析:参见《深圳交易所股票上市规则》(2014年修订）第13. 2. 1条规定。上市公司出现下列情形之一的，本所有权对其股票交易实行退市风险警示：（一）最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者因追溯重述导致最近两个会计年度净利润连续为负值；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值或者因追溯重述导致最近一个会计年度期末净资产为负值；（三）最近一个会计年度经审计的营业收入低于一千万元或者因追溯重述导致最近一个会计年度营业收入低于一千万元；（四）最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；（五）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌两个月；（六）未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且公司股票已停牌两个月；（七）因欺诈发行受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌欺诈发行罪被依法移送公安机关；（八）因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关；（九）出现本规则12.12条、12.13条规定的股权分布不再具备上市条件的情形，公司披露的解决方案存在重大不确定性，或者在规定期限内未披露解决方案，或者在披露可行的解决方案后一个月内未实施完成；（十）法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请；（十一）出现可能导致公司被依法强制解散的情形；（十二） 本所认定的其他存在退市风险的情形。

8、在上市公告书中，发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括（） Ⅰ.主要投入、产出物供求及价格的重大变化 Ⅱ.发行人住所的变更 Ⅲ.律师事劳所的变动 Ⅳ.重大关联交易事项 Ⅴ.重大诉讼、仲裁案件【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:《上海证券交易所股票上市公告书内容与格式指引 (2013年修订）》，第三十四条规定，发行人应披需招股意向书刊登日至上市公告书刊登前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括： （一）主要业务发展目标的进展； （二）所处行业或市场的重大变化（包括原材料采购价格和产品销售价格、原材料采购和产品销售方式等发生重大变化）； （三）订立重要合同，可能对发行人的资产、负债、权益和经营成果产生重大影响； （四）重大关联交易事项； （五）重大投资； （六）重大资产（或股权）购买、出售及置换； （七）发行人住所的变更； （八）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变化； （九）重大诉讼、仲裁事项； （十）对外担保等或有事项； （十一）财务状况和经营成果的重大变化； （十二）董事会、监事会和股东大会决议及其主要内容； (十三）其他应披露的重大事项。 《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引（2013年12月修订）》对此也有类似规定。

9、下列项目中，可能引起资本公积变动的有（）。Ⅰ.与发行权益性证券直接相关的手续费、佣金等交易费用Ⅱ.企业接受投资者投入的资本Ⅲ.用资本公积转增资本Ⅳ.处置采用权益法核算的长期股权投资Ⅴ.以权益结算的股份支付行权时【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ均引起资本公积变动。处置采用权益法核算的长期股权投资，还应结转原计入资本公积的相关金额，借记或贷记“资本公积——其他资本公积”科目，贷记或借记“投资收益”科目；（选项Ⅳ符合题意）以权益结算的股份支付行权时，减少资本公积（其他资本公积），增加股本和资本公积（股本溢价）。（选项Ⅴ符合题意）

10、下列关于经营杠杆系数的说法正确的是（）。Ⅰ.经营杠杆并不是经营风险的来源，而只是放大了经营风险Ⅱ.固定成本是引发经营杠杆效应的根源Ⅲ.经营杠杆的大小由固定性经营成本和息前税前利润共同决定的Ⅳ.在固定成本不变的情况下，营业收入越大，经营杠杆系数越大【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：经营风险是指企业因经营上的原因而导致利润变动的风险，经营杠杆并不是经营风险的来源，但是，由于经营杠杆的作用，经营风险被扩大，所以，经营杠杆放大了经营风险，Ⅰ项正确。固定成本是引起经营杠杆效应的根源，但是企业营业收入与盈亏平衡点的相对位置决定了经营杠杆的大小（后面我将给出一个由保本点推算出的经营杠杆系数公式），即经营杠杆的大小是由固定性经营成本和息税前利润共同决定的。选项Ⅱ、Ⅲ正确。在固定成本不变的情况下，营业收入越大，经营杠杆系数越小，经营风险也就越小，选项Ⅳ错误。