2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、2007年1月1日，甲公司将一栋自用的房屋对外出租，董事会已决议作为投资性房地产核算。假设甲公司房屋符合采用公允价值模式计量条件，甲公司决定采用公允价值模式计量。甲公司房屋原价120万元，已计提折旧20万元，公允价值为110万元，下列会计处理正确的是（   ）。 【选择题】

A.确认资本公积10万元

B.确认营业外收入10万元

C.确认投资收益10万元

D.确认公允价值变动损益10万元

E.确定固定资产10万元

正确答案:A

答案解析:《企业会计准则第3号一一投资性房地产》第十六条规定，自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益，转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。本题中转换日投资性房地产的公允价值为110万元，账面价值为100万元，差额10万元应计入所有者权益中的资本公积。

2、以下构成发行人发行上市独立性障碍的是（   ）。[2008年真题]Ⅰ.发行人租赁控股股东的办公楼在二、三层办公，控股股东在其他楼层办公 Ⅱ.与控股股东共用银行账号 Ⅲ.与控股股东合资成立财务公司，发行人持股25% Ⅳ.发行人财务人员担任控股股东公关部经理【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《首次公开发行股票并上市并管理办法》相关规定，II项属于财务不独立，III项属于业务不独立，IV项属于人员不独立。I项易与机构不独立混同，但机构混同是公司与股东在组织机构上存在严重交叉重叠，即所谓“一套人马，两块牌子”，租赁控股股东的办公楼不属于此种情形。

3、证券发行募集文件存在虚假记载，致使投资者在证券交易中遭受损失的，下列主体应承担何种法律责任？说法正确的是（）。 [2008年真题]I.发行人应当承担赔偿责任II.除非证明无过错，否则发行人的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员应当承担连带赔偿责任 III.除非证明无过错，否则保荐人应当承担连带赔偿责任 IV.除非证明无过错，否则控股股东应当承担连带赔偿责任 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:根据《证券法》的规定，当信息披露资料出现虚假陈述时，除发行人、上市公司外，其它法律主体要依过错责任原则或过错推定责任原则承担民事责任。发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司、证券服务机构承担的是过错推定责任，即一旦行为人的行为致人损害就推定其主观上有过错，除非其能证明自己没有过错，否则应承担民事责任。发行人、上市公司的控股股东、实际控制人承担的是过错责任，即只有当事人的主观过错致人损失时，才承担民事责任。IV项应为，发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。

4、下列哪些情况属于公开发行证券或变相公开发行证券？(    )[2008年真题]Ⅰ.向不特定对象发行，结果150人认购 Ⅱ.向特定对象发行，结果201人认购 Ⅲ.通过报刊等广告发行 Ⅳ.某股东将所持股权转让给200人，转让后公司股东达到300人【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:根据《证券法》第十条，发行人有下列情形之一的，为公开发行：①向不特定对象发行证券的，②向特定对象发行证券累计超过200人的，③法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。 《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》（国办发〔2006] 99号）第三条规定：①严禁擅自公开发行股票。向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票后，股东累计超过200人的，为公开发行，应依法报经证监会核准。未经核准擅自发行的，属于非法发行股票。②严禁变相公开发行股票。向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，为非公开发行。非公开发行股票及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行。严禁任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。向特定对象转让股票，未依法报经证监会核准的，转让后，公司股东累计不得超过200人。

5、下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（   ）。[2008年真题]Ⅰ.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 Ⅱ.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 Ⅲ.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 Ⅳ.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:III项，转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的债权价值越低；反之，转股价格越低，期权的价值越高。

6、对于创业板上市公司来说，股东大会审议下列（ ）事项，上市公司应当安排通过网络投票系统等方式为中小投资者参加股东大会提供便利。[2009年真题]Ⅰ.公司向原有股东配售股份，具有实际控制权的股东在会议召开前承诺全额现金认购 II.公司重大资产重组，购买的资产总价较所购买资产经审计的账面净值溢价超过25% III.一年内购买、出售重大资产或担保金额超过公司最近一期经审计的资产总额30% IV.持有上市公司3%的股东以其持有的公司股权偿还其所欠该公司的债务 V.对公司有重大影响的附属企业拟到境外上市【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第2.2.6条规定，上市公司应当健全股东大会表决制度。股东大会审议下列事项之一的，公司应当安排通过网络投票系统等方式为中小投资者参加股东大会提供便利：①公司向社会公众增发新股（含发行境外上市外资股或其他股份性质的权证）、发行可转换公司债券、向原有股东配售股份（但具有实际控制权的股东在会议召开前承诺全额现金认购的除外），②公司重大资产重组，购买的资产总价较所购买资产经审计的账面净值溢价达到或超过20％的，③一年内购买、出售重大资产或担保金额超过公司最近一期经审计的资产总额30％的，④股东以其持有的公司股权偿还其所欠该公司的债务；⑤对公司有重大影响的附属企业到境外上市；⑥中国证监会、本所要求采取网络投票方式的其他事项。

7、上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列哪些文件？( )[2008年真题] Ⅰ.上市公司重大资产重组预案 Ⅱ.董事会决议 Ⅲ.独立董事的意见  Ⅳ.财务顾问报告 V.法律意见书【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:IV项应为独立财务顾问报告。根据《上市公司重大资产重组管理办法》第二十条，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件，同时抄报上市公司所在地的中国证监会派出机构：①董事会决议及独立董事的意见，②上市公司重大资产重组预案。本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告和经审核的盈利预测报告最迟应当与召开股东大会的通知同时公告。

8、下面关于股票票面价值的说法，错误的有（   ）。 Ⅰ.如果以票面价值作为发行价，称为平价发行  Ⅱ.股票的票面价值又称面值，即在股票交易时的价格 Ⅲ.发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金Ⅳ.股票的票面价值在初次发行时没有参考意义Ⅴ.在我国，股票不能以低于票面价值的价格发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。如果以面值作为发行价，称为平价发行，如果发行价格高于面值，则称为溢价发行。

9、首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写？（）[2008年真题]Ⅰ.主承销商的研究人员Ⅱ.分销商的研究人员Ⅲ.保荐人的研究人员Ⅳ.独立第三方研究机构的研究人员【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。又在同次发行证券时，保荐人一定是主承销商之一，但主承销商不一定是保荐人。即承销团成员，包括主承销商、副主承销商、分销商都可以撰写投资价值研究报告，但承销团以外的机构不能撰写投资价值研究报告。

10、某上市公司发生下列哪些事件时，需要报送临时报告并予公告？(     )[2008年真题]Ⅰ.对另外一个行业进行大额投资 Ⅱ.一名独立董事涉嫌犯罪正在接受司法机关调查 Ⅲ.1/3以上的机器季节性停工检修 Ⅳ.产品季节性提高价格5% Ⅴ.成本上升，预计对公司利润影响较大【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:《证券法》第六十七条规定，发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。下列情况为前款所称重大事件：①公司的经营方针和经营范围的重大变化，②公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定，③公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响，④公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况，⑤公司发生重大亏损或者重大损失，⑥公司生产经营的外部条件发生的重大变化，⑦公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，⑧持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，⑨公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，⑩涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效， ?公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施，?国务院证券监督管理机构规定的其他事项。III、IV两项属于公司的正常生产经营活动，不属于重大事件。