2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、甲公司和乙公司拟在我国首次公开发行并上市，2012年至2014年的财务数据如下表所示：（单位：万元）以下说法正确的是（）。【选择题】

A.甲公司符合中小企业板上市条件

B.乙公司符合中小企业板上市条件

C.甲公司和乙公司均符合中小企业板上市条件

D.甲公司和乙公司均不符合中小企业板上市条件

正确答案:A

答案解析:选项D正确：甲公司扣除非经常性损益后的净利润分别为650、1000、1500，按照孰低原则，三年净利润累计为3150万元（650+1000+1500），满足三年累计3000万，符合中小板上市条件。乙公司没有连续三年盈利，所以不符合中小企业板上市条件。

2、非上市公众公司可以向特定对象发行股票，以下可以作为非上市公众公司发行股票的特定对象的有（）。Ⅰ.公司的控股股东Ⅱ.持有公司5%股份的股东Ⅲ.持有公司3%股份的股东Ⅳ.公司的董事、监事、高级管理人员Ⅴ.公司的核心员工【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:非上市公众公司管理办法第39条：特定对象的范围包括下列机构或者自然人：①公司股东；②公司的董、监、高、核心员工；③符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。（适当投资者）。选项均正确。

3、首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

E.7

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，第三十二条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度；首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

4、发行人应在招股说明书中详细披露其改制重组情况，主要内容包括（）。Ⅰ.设立方式Ⅱ.法定代表人Ⅲ.发起人Ⅳ.发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务Ⅴ.发起人出资资产的产权变更手续办理情况【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第三十条 发行人应详细披露改制重组情况，主要包括：（1）设立方式；（Ⅰ包括）（2）发起人；（Ⅲ包括）（3）在改制设立发行人之前，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务；（Ⅳ包括）（4）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务；（5）在发行人成立之后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务；（6）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系；（7）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况；（8）发起人出资资产的产权变更手续办理情况。（Ⅴ包括）

5、以下构成发行障碍的有（）。Ⅰ.工会持有发行人实控人的股份5%Ⅱ.发行人与控股股东签订协议，无偿使用控股股东的发明专利Ⅲ.发行人为解决工会持股问题，将工会的股份转让给其他3个股份公司，该3个股份公司的股东和原发行人其他股东的人数加起来超过200人Ⅳ.发行人的股东之一为合伙企业，合伙企业合伙人是50人，发行人其他股东为190人 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：对拟上市公司而言，受理其发行申请时，应要求发行人的股东不属于职工持股会及工会持股，同时，应要求发行人的实际控制人不属于职工持股会或工会持股，持有控股股东5%股份的工会不是实际控制人，但属于发行人的股东属于“职工持股会及工会持股"；（Ⅰ项构成障碍）关联交易不公允；（Ⅱ项构成障碍）直接及间接持股之人数和不能超过200；（Ⅲ项构成障碍）合伙企业可以作为1个股东，但不能用合伙企业规避股东人数超过200人的问题，若合伙企业是实控人，则股东人数应统计全部普通合伙人。（Ⅳ项构成障碍）