2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在信贷资产证券化过程中，信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应该具备的条件有（）。Ⅰ.具有良好的社会信誉和经营业绩，到期信托项目全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近3年内没有重大违法、违规行为Ⅱ.原来存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务Ⅲ.注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于5亿元人民币Ⅳ.根据国家有关规定完成重新登记3年以上Ⅴ.已按照规定披露公司年度报告【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《信贷资产证券化管理办法》和《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》相关规定，在信贷资产证券化过程中信托投资公司担任特定目的信托受托机构，除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ五项外，还应当具备以下条件：（1）自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求；（2）具有良好的公司治理、信托业务操作流程、风险管理体系和内部控制；（3）具有履行特定目的信托受托机构职责所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度；（4）中国银监会规定的其他审慎性条件。

2、传统杜邦财务分析体系下，假设其他情况不变，下列说法中不正确的有（）。Ⅰ.权益乘数大，则销售净利率大Ⅱ.产权比率大，则权益净利率大Ⅲ.销售净利率大，则权益净利率大Ⅳ.总资产周转次数大，则权益净利率小 Ⅴ.总资产周转次数大，则权益乘数大【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A说法不正确：传统杜邦财务分析体系下，权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数。其他条件不变的情况下，权益净利率的大小，与销售净利率、总资产周转次数和权益乘数的变动成正比，其中，权益乘数=1+产权比率。（Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ说法不正确）

3、以下哪些符合可转债的规定（）。Ⅰ.期限4年Ⅱ.发行结束之日起2年后才可以转股Ⅲ.发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格Ⅳ.可转换公司债券募集说明书公告前20个交易日股票交易均价为5.7元，前1个交易日股票交易均价为5元，转股价确定为5.6元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司证券发行管理办法》第15条规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年；（Ⅰ项正确）第21条第1款规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定；（Ⅱ项错误）第25条规定，募集说明书应当约定转股价格调整的原则及方式。发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格；（Ⅲ项正确）第22条第1款规定，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。（Ⅳ项错误）

4、以下情形构成发行人IPO实质性障碍的有（）。Ⅰ.向控股股东的子公司采购，三年采购比例均不超过发行人采购金额的10%，但占被采购方营业收入的比例较高，为80%以上Ⅱ.最大客户持股4.9%，向其销售比例较高，且价格高于市场价Ⅲ.第一大客户销售额占比较高，是欧洲一个未上市家族企业，尽职调查所需相关资料无法取得Ⅳ.控股股东为发行人的一笔海外销售业务提供信用担保【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：关联交易不是禁止的，但要价格公允，程序合法合规。在以前的IPO过程中，证监会对关联交易的审核尺度已经太过了，已经不能用正常人的思维去考虑。占被采购方营业收入的80%，按照有利于IPO的角度出发，应该把这个控股股东的子公司收购到发行人，使发行人的业务向上游延伸；（选项Ⅰ符合题意）4.9%的股权比例，虽然不是主要股东，但售价过高，有向发行人输送利益的嫌疑，这个不好判断一定是构成障碍；（选项Ⅱ符合题意）无法判断第一大客户是否为关联方。（选项Ⅲ符合题意）

5、下列事项中，需要发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的有（）。Ⅰ.发行股票Ⅱ.首次公开发行股票并上市Ⅲ.上市公司发行新股Ⅳ.发行公司债券Ⅴ.上市公司发行可转换公司债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020）第二条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（1）首次公开发行股票并上市；（Ⅱ正确）（2）上市公司发行新股、可转换公司债券；（Ⅲ、Ⅴ正确）（3）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。

6、企业发生的下列事项中，应作为重要差错更正的有（    ）。Ⅰ.由于地面下沉使厂房使用寿命受到影响，调减了厂房的预计使用年限Ⅱ.根据规定对资产计提减值准备，考虑到利润指标超额完成太多，根据谨慎性原则，多提了坏账准备Ⅲ.由于出现新技术，将专利权的摊销年限由10年改为5年Ⅳ.鉴于当期利润完成状况不佳，将固定资产的折旧方法由双倍余额递减法改为直线法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项Ⅱ、Ⅳ属于企业滥用会计政策、会计估计及其变更，应作为重要差错进行处理。选项Ⅰ和Ⅲ属于正确的处理方法。

7、商业银行发行优先股补充资本的，在公司章程中，可以就以下（）事项另行约定。Ⅰ.采取固定股息率Ⅱ.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配Ⅲ.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息Ⅳ.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项：（1）采取固定股息率；（Ⅰ不符合题意）（2）在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息；（3）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度；（4）优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。（Ⅱ不符合题意）商业银行发行优先股补充资本的，可就第（2）项和第（3）项事项另行约定。（Ⅲ、Ⅳ符合题意）

8、证券公司定向发行的债券的最小转让单位不得少于面值（ ）万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。 【选择题】

A.50

B.40

C.20

D.10

正确答案:A

答案解析:参见《证券公司债券管理暂行办法》第二十八条规定。证券公司定向发行的债券的最小转让单位不得少于面值50万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。

9、A公司是一家生产汽车的上市公司，B公司是一家生产汽车轮胎的上市公司，A公司占有B公司30%的股份。2011年8月，A公司同B公司签订了一份买卖合同，合同中约定A公司从B公司购买一批轮胎，该交易金额将占B公司最近1期经审计净资产绝对值的2%左右。根据规定，当A、B两公司金额在（）元以上时，双方应当将该关联交易及时披露。【选择题】

A.30

B.300

C.500

D.1000

E.10000

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2014年修订）第10.2.4条，上市公司与关联法人发生的交易金额在300万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当及时披露。

10、下列项目中，不得抵扣增值税进项税的有（）。I.企业为职工购买的服装II.企业为翻修职工浴室购进的建筑材料III.生产用的电IV.非正常损失的货物V.生产用的水【组合型选择题】

A.I、II、IV

B.I、III、V

C.II、III、IV

D.II、IV、V

正确答案:A

答案解析:生产用的水、电准予抵扣进项税额。I、II两项属于外购货物用于集体福利，IV项非正常损失的货物，均不得从销项税额中抵扣进项税额。