2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券公司债券发行人出现（）情形的，应当及时予以公告或以有效的方式告知债券持有人。Ⅰ.担保人或担保物发生重大变化Ⅱ.发生重大仲裁、诉讼Ⅲ.预计到期难以偿付利息或本金Ⅳ.债券被证券交易所暂停交易、终止上市Ⅴ.发生重大亏损或者遭受超过净资产5%以上的重大损失【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《证券公司债券管理暂行办法》第三十八条，发行人出现下列情形之一的，应当及时予以公告或以有效的方式告知债券持有人：（1）预计到期难以偿付利息或本金；（Ⅲ正确）（2）专项偿债账户出现异常；（3）订立可能对还本付息产生重大影响的担保合同及其他重要合同；（4）发生重大亏损或者遭受超过净资产10%以上的重大损失；（5）发生重大仲裁、诉讼；（Ⅱ正确）（6）减资、合并、分立、解散及申请破产；（7）拟进行重大债务重组；（8）未能履行募集说明书的约定；（9）担保人或担保物发生重大变化；（Ⅰ正确）（10）债券被证券交易所暂停交易、终止上市；（Ⅳ正确）（11）中国证监会规定的其他情形。

2、在债务融资工具存续期内，企业每年8月31日以前披露本年度相关报表，其中不包括（）。【选择题】

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.净值变动表

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》第八条规定：在债务融资工具存续期内，企业应按以下要求持续披露信息：（1）每年4月30日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告；（2）每年8月31日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表；（ABC包括）（3）每年4月30日和10月31日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表和现金流量表。

3、以下可以参与非公开发行公司债券的认购与转让的有（）。Ⅰ.净资产为800万元的合伙企业Ⅱ.人民币合格境外机构投资者Ⅲ.发行人的董事、高级管理人员Ⅳ.发行人的监事Ⅴ.持有发行人5%股份的股东【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公司债券发行与交易管理办法》第二十六条：非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过二百人。第三十二条： 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过百分之五的股东（Ⅲ、Ⅳ正确），可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受本办法第十四条关于合格投资者资质条件的限制（Ⅱ正确，符合第十四条规定）。

4、下列有关定向发行证券公司债券信息披露的表述，错误的是（）。【选择题】

A.在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后4个月内向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案

B.发行人向合格投资者提供筹集说明书及其他债券发行的相关信息，应以非公开的方式披露

C.在债券存续期间，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后1个月内向持有债券的合格投资者披露半年度报告，并报中国证监会备案

D.发行人向合格投资者补充与定向发行债券相关的信息，应确保所有参与认购的合格投资者有同等机会获取

E.在债券存续期间，披露半年度报告的，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内向持有债券的合格投资者披露，并报中国证监会备案

正确答案:C

答案解析:选项C表述错误：《证券公司定向发行债券信息披露准则》规定：第十条，发行人向合格投资者补充与定向发行债券相关的信息，应确保所有参与认购的合格投资者有同等机会获取；（D正确）第十六条，发行人向合格投资者提供募集说明书及其他债券发行的相关信息，应以非公开的方式披露，不得在媒体上公开刊登或变相公开刊登。发行人及有关当事人不得以任何方式误导投资者购买债券；（B正确）第二十条，在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后4个月内向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案。披露半年度报告的，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内向持有债券的合格投资者披露，并报中国证监会备案。（A、E正确）

5、下列关于公司债券发行的说法正确的是（）。【选择题】

A.不管是公开发行还是非公开发行公司债券均可以申请分期发行

B.公开发行公司债券可以申请一次核准，分期发行。申请分期发行的，公司应自证监会核准发行之日起12个月内完成首期发行

C.申请一次核准，分期发行的，首期发行后，剩余数量应当在首期发行完成后24个月内发行完毕

D.分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行数量的50%

E.应当经资信评级机构评级，债券信用级别应达到AA级

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《公司债券发行与交易管理办法》第二十二条：“公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。”新颁布的《公司债券发行与交易管理办法》将原来《公司债券发行试点办法》中规定：“自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行”，改为：“自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行”，并取消了“首期发行数量应当不少于总发行数量的50%”的规定（AD错误、B正确）应当是中国证监会核准发行之日起24个月内发行完毕；（c错误）系公司债券上市交易分类管理的条件，另外非公开发行公司债券是否需要信用评级由发行人确定。（E错误）