2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、发行人应披露有关股本的情况，其内容不包括（）。【选择题】

A.本次发行前的总股本

B.本次发行的股份

C.本次发行的股份占发行后总股本的比例

D.前20名自然人股东及其在发行人处担任的职务

正确答案:D

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第三十六条规定，发行人应披露有关股本的情况主要包括：①本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例，②前10名股东，③前10名自然人股东及其在发行人处担任的职务，④若有国有股份或外资股份的，须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。涉及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS" (State-own shareholder的缩写），在国有法人股股东之后标注“SLS" (State-own Legal-person Shareholder的缩写），并披露前述标识的依据及标识的含义，⑤股东中的战略投资者持股及其简况，⑥本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例；⑦本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺。

2、在我国中小企业板和创业板首次公开发行股票，都必须具备的条件是（）。【选择题】

A.发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司

B.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上

C.创业板IPO申报材料中提交近两年的财务报表及审计报告

D.创业板IPO申报材料中提交近三年的财务报表及审计报告

E.发行人报送申请文件，初次报送应提交原件一份，复印件三份

正确答案:A

答案解析:选项A正确：股份才能公开发行股票，有限责任公司不能IPO；（B不符合题意）以审计的净资产折股的，可以以有限公司的成立日期为持续经营的起始时点。创业板IPO申报材料也必须提供近三年的原始财务报表，详见《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》；（CD不符合题意）创业板：发行人报送文件，初次报送应提交原件一份，复印件二份；根据审核需要，中国证监会可以要求发行人补充报送申请文件。（E不符合题意）

3、关于法定公积金和资本公积，以下说法正确的有（）。I.公司弥补亏损后应从税后利润中提取10%的法定公积金II.法定公积金转增资本后留存余额不得少于转增前注册资本的25%III.法定公积金提取达到注册资本的50%后可以停止IV.法定公积金可以弥补亏损，资本公积不能【组合型选择题】

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

正确答案:C

答案解析:法定公积金从净利润中提取形成，用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。公司分配当年税后利润时应当按照10％的比例提取法定公积金，当法定公积金累计额达到公司注册资本的50％时，可不再继续提取。任意公积金的提取由股东会根据需要决定。《公司法》第 一百六十九条规定，公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

4、下列关于股份支付的说法正确的是（）。I.除可立即行权的股份支付外，无论是权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付在授予日均不做会计处理II.对于换取职工服务的股份支付，企业应以股份支付所授予的股份权益工具的公允价值计量III.现金结算的股份支付，在可行权日之后，负债的公允价值变动应计入当期损益IV.以权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认所有者权益总额进行调整【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

E.I、II、III、IV

正确答案:E

答案解析:除可立即行权的股份支付外，无论是权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付在授予日均不做会计处理。对于换取职工服务的股份支付，企业应以股份支付所授予的股份权益工具的公允价值计量。现金结算的股份支付，在可行权日之后，负债的公允价值变动应计入当期损益。以权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认所有者权益总额进行调整。 

5、随着产业结构的高度化，在决定各国比较优势的因素中，资源禀赋作用在减弱，后天因素的作用逐步增强。所谓“后天因素”，包括（ ）。Ⅰ.政府的效率Ⅱ.市场机制完善的程度 Ⅲ.劳动者掌握知识与信息的能力 Ⅳ.受到政策影响的市场规模 Ⅴ.经济发达程度【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:后天因素的改善，可以弥补资源禀赋方面的劣势；而后天因素的劣势，则可能使资源禀赋方面的比较优势难以发挥。

6、企业发行短期融资券的承销团有3家或3家以上承销商的，可设( )家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。 【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案:A

答案解析:企业发行短期融资券的承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。

7、保荐机构应在发行保荐书中对下列哪些事项发表明确意见？（）I.发行人是否符合发行条件II.发行人存在的主要风险III.发行人存在的主要问题及解决情况IV.保荐机构与发行人的关联关系V.保荐机构的推荐结论【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保荐书和发行保荐工作报告》，保荐机构应在发行保荐书中对发行人是否符合发行条件、发行人存在的主要风险、保荐机构与发行人的关联关系、保荐机构的推荐结论等事项发表明确意见。

8、拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券，期限与收益率呈（）关系；期限相对较长的债券，期限与收益率呈（）关系。【选择题】

A.正向，反向

B.正向，正向

C.反向，反向

D.反向，正向

E.线性，线性

正确答案:A

答案解析:选项A正确：拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

9、下列关于上市公司非公开发行股票的特定对象应符合的条件，说法正确的是（）。【选择题】

A.发行对象不超过35名

B.特定对象应符合中国证监会规定的条件

C.若发行对象为境外战略投资者的，应当经股东大会事先批准

D.发行对象不能为境外战略投资者

E.若发行对象为境外战略投资者的，应当经董事会事先批准

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司证券发行管理办法》第三十七条规定，非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：（1）特定对象符合股东大会决议规定的条件；（2）发行对象不超过35名。若发行对象为境外战略投资者的，应当遵守国家的相关规定。

10、某股份公司下一年预期支付每股股利2元，再下一年预期支付每股股利3元，以后股票的股利按每年5%的速度增长。另假定该公司的必要收益率为6%,那么，适用于计算该公司股票当前内在价值的模型是（     ）。【选择题】

A.不变增长模型

B.三阶段模型

C.两阶段模型

D.市盈率模型

正确答案:B

答案解析:三阶段模型适用于计算该公司股票当前内在价值的模型。