2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、上市公司下列融资行为，需要保荐机构进行持续督导的情形有（）  。Ⅰ.创业板上市公司发行分离交易的可转换公司债券Ⅱ.创业板上市公司采取自行销售方式，向控股股东非公开发行股票融资额不超过5000万元且不超过最近一年末净资产10%Ⅲ.主板上市公司发行可转换公司债券2亿元，发行规模较小Ⅳ.主板上市公司发行公司债券发行规模较大，募集资金100亿元Ⅴ.中小板上市公司进行配股，募资资金用于补充流动资金【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相关规定如下：第三十七条 上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币5000万元且不超过最近一年末净资产10%的，中国证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。第三十五条 上市公司申请发行证券，应当由保荐人保荐，但是根据本办法第三十七条规定适用简易程序且根据本办法第四十条规定采取自行销售的除外。选项Ⅱ，创业板上市公司采用代销方式，向控股股东非公开发行股票募集金额较小的，根据第三十五条的规定，“发行”阶段可以不用保荐人保荐，但仍属于《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十六条“创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度”的“发行新股”的情形，因此仍需要持续督导。选项Ⅰ错误，创业板不可以发行分离交易的可转债，选项本身就错误。选项Ⅲ、Ⅴ正确，属于《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十六条规定的“发行新股、发行可转债”的规定：首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。选项Ⅳ错误，发行公司债券不需要持续督导。

2、下列关于混合成本的各类别，叙述不正确的有（）。Ⅰ.半变动成本通常有一般不随产量变化的初始值，相当于固定成本Ⅱ.阶梯式成本亦称步增成本或半固定成本Ⅲ.电费和电话费等公用事业费，一般属于延期变动成本Ⅳ.曲线成本和产量有依存关系，但并非直线关系Ⅴ.固定成本的稳定性是针对成本总额而言的，单位产品分摊的固定成本正好相反【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C叙述不正确：延期变动成本是指在一定业务量范围内总额保持稳定，超过特定产量则开始随业务量比例增长的成本，电费和电话费等公用事业费属于半变动成本（Ⅲ叙述不正确）；成本按其性态分类，可分为固定成本、变动成本与混合成本三大类（Ⅴ叙述不正确，不属于混合成本）。

3、我国上市公司发行证券进行再融资，发行过程中不需要聘请具有保荐机构资格的保荐人的有（）。Ⅰ.创业板上市公司采取自行销售方式，向原前5名股东非公开发行股票融资4000万元且占最近一年末净资产10%Ⅱ.中小企上市公司经营危险品生产业务，非公开发行股票募集资金投资百货业务Ⅲ.中小板上市公司公开发行公司债券募集资金用于偿还银行贷款Ⅳ.主板上市公司当年主营业务收入较上年下降50%以上，本次非公开发行股票募集资金20亿元Ⅴ.主板上市公司非公开发行公司债券募集资金投资新的经营业务【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第三十七条：上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币5000万元且不超过最近一年末净资产10%的（Ⅰ符合题意），中国证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外；第四十条：上市公司公开发行证券，应当由证券公司承销。非公开发行股票符合以下情形之一的，可以由上市公司自行销售：（1）发行对象为原前十名股东；（2）发行对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方；（3）发行对象为上市公司董事、监事、高级管理人员或者员工；（4）董事会审议相关议案时已经确定的境内外战略投资者或者其他发行对象；（5）中国证监会认定的其他情形。第三十五条：上市公司申请发行证券，应当由保荐人保荐，但是根据本办法第三十七条规定适用简易程序且根据本办法第四十条规定采取自行销售的除外。（选项Ⅲ、Ⅴ符合题意，发行公司债券不需要聘请保荐机构）

4、根据《企业会计准则第36号—关联方披露》的规定，下列表述正确的有（）。Ⅰ.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构，不构成企业的关联方Ⅱ.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理商，不构成企业的关联方Ⅲ.与该企业共同控制合营企业的合营者，不构成企业的关联方Ⅳ.仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业之间构成关联方Ⅴ.该企业主要投资者个人控制的其他企业，构成企业的关联方【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业之间，不构成关联方。（Ⅳ表述不正确）

5、下列资产中，属于无形资产的有（）I.商誉II.专利权、商标权III.著作权、特许权IV.非专利技术、土地使用权【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

正确答案:D

答案解析:无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产主要包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权、 土地使用权等。需要注意，商誉是企业合并成本大于合并中取得的各项可辨认资产、负债公允价值份额的差额，代表的是企业未来现金流量大于每一单项资产产生未来现金流量的合计金额，其存在无法与企业自身区分开来，不具有可辨认性，因此不构成无形资产。