2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》规定，以下符合创业板首次公开发行的条件要求的有（）。 【选择题】

A.发行人只能经营一种业务

B.发行人最近一期末净资产不少于一千万元，且不存在未弥补亏损

C.发行人最近两年董事、监事、高级管理人员没发生重大变化

D.发行人最近两年实际控制人没有发生变更

E.发行人最近三年连续盈利，最近三年净利润累计不少于一千万元

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十条，发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：（1）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据； （3）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损；（4）发行后股本总额不少于三千万元。第二十五条，发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形： （1）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；（2）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的； （3）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。第十三条，发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

2、某公司由以批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（       ）。 【选择题】

A.表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变

B.不能表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变

C.表明公司销售收入增加

D.表明公司保守速动比率提高

正确答案:B

答案解析:影响应收账款周转天数的因素有：①季节性经营；②大量使用分期付款结算方式；③大量使用现金结算的销售；④年末销售的大幅增加或下降。本题中，该公司由批发改做零售，表明公司大量使用现金结算销售，应收账款周转率提高了，但并不表明其应收账款管理水平有所改变。

3、2008年该公司一般借款利息资本化金额为（）万元。【选择题】

A.105

B.60

C.76.70

D.134.23

正确答案:D

答案解析:2008年占用了一般借款的累计资产支出加权平均数=(2 000 +1 500) ×180/360 =1 750(万元)一般借款利息资本化率=(年)=(2 000 ×6% +10 000×8%)÷(2000 +10 000)=7.67% 2008年应予资本化的一般借款利息金额=1 750 × 7.67% =134.23(万元)

4、下列各项关于稀释每股收益的表述中，正确的有（    ）。Ⅰ.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性Ⅱ.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反稀释性Ⅲ.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有稀释性Ⅳ.因资本公积转增股份调整增加的普通股股数具有稀释性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项Ⅳ，因资本公积转增股份调整增加的普通股股数不具有稀释性。

5、C公司目前卷入了一场经济纠纷，对方已经向法庭提出了诉讼赔偿请求，一旦这起诉讼案件败诉，C公司可能面临着巨额赔偿。对于这一事件，下列说法正确的是（ ）。【选择题】

A.这次诉讼对公司而言是一种或有资产

B.由于或有事项不一定发生，因此诉讼对公司股价不会产生任何影响

C.公司败诉会影响公司资产的流动性

D.即使公司败诉，公司的速动比率不会受到影响

正确答案:C

答案解析:此事件对C公司而言是一种或有负债，此项或有负债的结果会增加公司的财务风险，并对公司的财务状况产生影响。

6、保荐机构应当在深交所主板上市公司募集资金存放与使用情况鉴证报告披露后的（ ）个交易日内对年度募集资金的存放与使用情况进行现场核查。 【选择题】

A.3

B.5

C.7

D.10

正确答案:D

答案解析:《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》第6.5.2条规定，保荐机构应当在上市公司募集资金存放与使用情况鉴证报告披露后的10个交易日内对年度募集资金的存放与使用情况进行现场核查并出具专项核查报告，核查报告应认真分析会计师事务所提出“保留结论”、否定结论”或“无法提出结论”的原因，并提出明确的核查意见。

7、某上市公司总股本1亿股，控股股东甲持有4000万股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30%，下列说法正确的是（）。Ⅰ.控股股东甲至少应认购300万股，否则将导致本次配股失败Ⅱ.除控股股东甲承诺认购的股份外，承销商可以包销方式承销其余股份Ⅲ.控股股东甲承诺认购500万，实际认购400万，其他股东足额认购，最终配售数量达到73%，则本次配售成功Ⅳ.本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《上市公司证券发行管理办法》第十二条，向原股东配售股份，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：（1）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；（2）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（3）采用证券法规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。具体分析如下：Ⅱ项，承销商应采用《证券法》规定的代销方式发行；Ⅲ项，控股股东甲不履行认配股份的承诺，为发行失败；Ⅰ项，该上市公司总股本对乙股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30%,即为3000万股。为避免发行失败，原股东认购股票的数量应不低于拟配售数量的70%,即2100万股。原来控股股东甲持有4000万股，其他股东合计共6000万股，则其他股东最多可认购 1800万股[3000万股×( (6000万股/1亿股）]，因此控股股东甲至少需要承诺认购300万股(2100万股－1800万股）； Ⅳ项，根据《上市公司章程指引》第31条，公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。

8、甲有限责任公司注册资本300万元，江海会计师事务所已按验资相关固定出具甲公司股东全额缴纳注册资本的验资报告。三年后甲公司主管税务和工商机关查实由于甲公司注册资本实际为200万元不实给债权人造成损失。以下关于承担验资的会计师事务所应当赔偿金额正确的是（）。【选择题】

A.应在100万元的范围内承担赔偿责任

B.应在200万元的范围内承担赔偿责任

C.应在300万元范围内的承担赔偿责任

D.应承担100万元及债权人的损失

E.应承担200万元及债权人的损失

正确答案:A

答案解析:《公司法》第二百零七条第三款规定：承担资产评估、验资或者验证的机构因其出具的评估结果、验资或者验证证明不实，给公司债权人造成损失的，除能够证明自己没有过错的外，在其评估或者证明不实的金额范围内承担赔偿责任。选项A正确：甲公司注册资本300万元，经查实实际为200万元，证明不实金额为100万元，及应在100万元的范围内承担赔偿责任。选项B、C错误：金额应该为100万元。选项D错误：应该为在100万元的范围内承担赔偿责任。

9、李某想购买A公司发行的一种优先股，预计每股每年分得股息1.5元。假定年利率为6%，下列说法不正确的是（）。【选择题】

A.该优先股应按永续年金计算现值

B.该优先股的现值为25元

C.该优先股没有终值

D.若股票市价为30元，李某应立即购买

E.若股票市价为20元，李某可能购买

正确答案:D

答案解析:选项D说法不正确：优先股属于无限期定额支付的年金，应按永续年金计算现值；现值P=A/i=1.5/6%=25（元）；永续年金没有终止的时间，也就没有终值；该优先股的现值为25元，当其价格不高于现值25元时，投资者才愿意购买。

10、以下关于证券公司次级债的说法正确的有（）。Ⅰ.证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售Ⅱ.证券公司申请发行次级债券由中国证监会批准，发行次级债务由中国证监会派出机构批准Ⅲ.证券公司次级债券经批准后，可分期发行，分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，首期发行额应不低于拟发行总额的50%Ⅳ.证券公司次级债券分期发行的，首期发行后，剩余债券应自首期发行完毕之日起24个月内完成发行【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据2012年12月27日，中国证券监督管理委员会公告〔2012〕51号公布《证券公司次级债管理规定》。第十条：证券公司次级债券的发行、转让、兑付、登记、托管、结算、投资者适当性、信息披露和投资者权益保护等应符合法律法规以及交易场所和登记结算机构的相关规定；证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售；（Ⅰ正确）第十三条：中国证监会及其派出机构对证券公司借入或发行次级债进行批准。其中，中国证监会对证券公司申请发行次级债券事项作出核准或不予核准的书面决定，中国证监会派出机构对证券公司申请次级债务借入、展期、偿还、利率调整等事项作出核准或不予核准的书面决定。证券公司次级债券经批准后，可分期发行。次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。（Ⅱ正确）