2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、随着产业结构的高度化，在决定各国比较优势的因素中，资源禀赋作用在减弱，后天因素的作用逐步增强。所谓“后天因素”，包括（ ）。Ⅰ.政府的效率Ⅱ.市场机制完善的程度 Ⅲ.劳动者掌握知识与信息的能力 Ⅳ.受到政策影响的市场规模 Ⅴ.经济发达程度【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:后天因素的改善，可以弥补资源禀赋方面的劣势；而后天因素的劣势，则可能使资源禀赋方面的比较优势难以发挥。

2、以下关于清算的说法正确的有（）。Ⅰ.清算组可以代表公司参与民事诉讼活动Ⅱ.清算组为清偿债务承揽新业务Ⅲ.有限公司清算组有股东组成，股份公司清算组由董事或董事会确定的人员组成Ⅳ.应当在解散事由出现之日起15日内成立清算组，开始清算Ⅴ.清算顺序为支付清算费用、缴纳所欠税款、支付职工的工资、社保和法定补偿金后剩余财产有限公公司按出资比例分配，股份公司按持有股份比例分配【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《公司法》第一百八十四条 清算组在清算期间行使下列职权：(一)清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单；(二)通知、公告债权人；(三)处理与清算有关的公司未了结的业务；(四)清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款；(五)清理债权、债务；(六)处理公司清偿债务后的剩余财产；(七)代表公司参与民事诉讼活动。选项Ⅰ正确，为清算组职权中的第（七）项。第一百八十六条第三款 清算期间，公司存续，但不得开展与清算无关的经营活动。所以，选项Ⅱ错误。第一百八十三条 应当在解散事由出现之日起十五日内成立清算组。有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。所以，选项Ⅲ错误，股份公司的清算组应为“董事或者股东大会确定的人员组成”。选项Ⅳ正确。第一百八十六条 公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。“缴纳所欠税款”的顺序错误了。选项Ⅴ错误。

3、通过证券交易所证券交易持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30％的收购人，以要约收购方式增持该上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于（）。【选择题】

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%

正确答案:B

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第二十五条，在下列情形下，收购人以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%：①投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份；②收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份；③收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到该公司已发行股份的5%，但未超过30%；④收购人虽不是上市公司的股东，通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的5%，但未超过30%。

4、一般来说，在投资决策过程中，投资者应选择（      ）行业进行投资。 Ⅰ.处于成长期的 Ⅱ.处于初创期的 Ⅲ.增长型 Ⅳ.处于衰退期的 Ⅴ.处于幼稚期的 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:由于增长型行业呈现增长形态，且一般不会受经济周期的影响，因此，增长型行业属于投资者应优先选择的行业。幼稚期行业具有高风险和高收益的特点，更适合于投机者和风险投资者进入，普通投资者出于风险考虑一般不宜介入。成长期行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业往往会获得极高的投资回报。衰退期行业由于其行业特点，一般不具备投资价值。

5、关于公司主要会计数据和财务指标的计算和披露，下列论述正确的有（）。Ⅰ.编制合并会计报表的公司应以合并财务报表数据填列或计算主要会计数据和指标Ⅱ.应按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的要求，确定和计算非经常性损益Ⅲ.数据的排列应该从左到右，左边起是报告期的数据Ⅳ.数据的排列应该从右到左，右边起是报告期的数据Ⅴ.应当披露净资产收益率指标和以报告期扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收益率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》（2007年修订）第二十二条规定，公司主要会计数据和财务指标的计算和披露应遵循如下要求：（一）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据的，应同时披露调整前后的数据；（二）应按照《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号—非经常性损益》的要求，确定和计算非经常性损益；（三）编制合并财务报表的公司应以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标；（四）如公司成立未满3年，应披露公司成立后完整会计年度的上述会计数据和财务指标；（五）数据的排列应该从左到右，左边起是报告期的数据。

6、一般来说，在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资（   ）。【选择题】

A.长期国债

B.短期国债

C.长期国债和短期国债的组合

D.不能确定

正确答案:B

答案解析:利率与国债价格成反向变化，因此在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资短期国债。

7、关于深交所和上交所资金申购上网实施办法，下列说法正确的有（）。Ⅰ. 深交所资金申购上网实施办法与上交所略有不同Ⅱ. 在申购单位上，上交所规定每一申购单位为500股 Ⅲ. 在申购单位上，深交所规定每一申购单位为1000股Ⅳ.在申购细节上，深交所规定每一证券账户只能申购1次，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行1次申购的情况），除第1次申购外，均视为无效申购Ⅴ. 上交所规定每一证券账户只能申购1次，但法规规定的证券账户除外【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.I、II、III

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.I、III、IV

正确答案:C

答案解析:在申购单位上，上交所规定每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍；深交所则规定申购单位为500股，每一证券账户申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

8、2015年9月，某中小企业板上市公司拟公开发行股票再融资，以下构成障碍的是（）  。Ⅰ.现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论Ⅱ.2013年10月，公司的高级管理人员技术总监张某离职Ⅲ.2012年的审计报告被注册会计师出具保留意见，目前该影响已经消除Ⅳ.2014年10月，公司因某重大事项未披露对二级市场股价造成了影响，被深圳证券交易所公开谴责Ⅴ.上市公司控股股东2015年5月公开承诺在2个月内回购500万股，截止目前尚未履行完毕【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：选项Ⅰ，主板上市公司公开发行，要求董事、高管不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见；对监事没有此项要求。选项Ⅱ，主板上市公司公开发行证券，要求高管、核心技术人员稳定，近12个月内未发生重大不利变化。CTO离职，不能作为核心技术人员发生重大变化的判定标准。选项Ⅲ，主板上市公司公开发行证券，近3年1期未被CPA出具保、否、无，被出具带强调段无保留的，所涉事项无重大不利影响或在发行前重大不利影响已消除。详见《上市公司证券发行管理办法》第八条 上市公司的财务状况良好，符合下列规定：（1）会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；（2）最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；（3）资产质量良好。不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响；（4）经营成果真实，现金流量正常。营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近三年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；（5）最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；（3）上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；（4）上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；（6）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。选项Ⅳ属于上述第（3）的情形，选项Ⅴ属于上述第（4）的情形，所以选项Ⅳ、Ⅴ符合题意。

9、以下应计入管理费用的有（）。Ⅰ.董事津贴Ⅱ.研究费用Ⅲ.销售部门固定资产折旧费用Ⅳ.生产车间固定资产折旧Ⅴ.生产车间固定资产修理费用【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用，主要包括以下内容：（1）开办费：筹建期间内发生的开办费；（2）公司经费：董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费(包括行政管理部门职工工资及福利费、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等)；（3）工会经费；（4）董事会费：包括董事会成员津贴、会议费和差旅费等；（选项Ⅰ正确，计入管理费用）（5）聘请中介机构费、咨询费(含顾问费)、业务招待费；（6）诉讼费；（7）房产税、车船税、土地使用税、矿产资源补偿费、印花税(房、车、土、矿、印)；（8）研究费用、技术转让费；（选项Ⅱ正确，计入管理费用）（9）企业生产车间(部门)和行政管理部门等发生的固定资产修理费用。（选项Ⅴ正确，计入管理费用）选项Ⅲ，销售部的固定资产折旧计入销售费用科目；选项Ⅳ，基本生产车间所使用的固定资产，其计提的折旧应计入制造费用。

10、以下不会引起速动比率变化的有（）。Ⅰ.短期借款转应付账款Ⅱ.现金买存货Ⅲ.现金买固定资产Ⅳ.现金买交易性金融资产Ⅴ.存货对外投资【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：根据公式，速动比率＝速动资产/流动负债：短期借款和应付账款均属于流动负债，两者相转换对流动负债没有影响，所以不会引起速动比率变化；（Ⅰ符合题意）现金和交易性金融资产均属于速动资产，两者之间买卖对速动资产没有影响，所以不会引起速动比率变化；（Ⅳ符合题意）存货和对外投资均不属于速动资产，两者变化对流动负债没有影响，所以不会引起速动比率变化。（Ⅴ符合题意）