2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、以下不属于影响债券现金流的因素的是（）。【选择题】

A.债券的面值

B.债券的税收待遇

C.计付息间隔

D.债券的收益

E.债券的嵌入式期权条款

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：债券发行条款规定了债券的现金流，具体包括：（1）债券的面值和票面利率；（A属于）（2）计付息间隔；（C属于）（3）债券的嵌入式期权条款；（E属于）（4）债券的税收待遇；（B属于）（5）其他因素。

2、在进行货款或融资活动时，货款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（ ）的观点。【选择题】

A.市场预期理论

B.合理分析理论

C.流动性偏好理论

D.市场分割理论

正确答案:D

答案解析:题中的观点属于市场分割理论的观点，另外，市场分割理论还认为：由于上述情况使投资者与借款人由于偏好或者某种投资期限习惯的制约，他们的贷款或融资活动总是局限于一些特殊的偿还期部分，从而产生了两个市场，短期资金市场和长期资金市场。

3、债务重组的方式主要包括（）。Ⅰ.债务转为资本Ⅱ.以资产清偿债务Ⅲ.修改其他债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等，不包括上述Ⅰ和Ⅱ两种方式Ⅳ.以上三种方式的组合Ⅴ.以商品换取固定资产【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:债务重组的方式主要包括：①以资产清偿债务；②债务转为资本；③修改其他债务条件，如减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息等，不包括上述①和②两种方式；④以上三种方式的组合等。Ⅴ项为非货币性资产交换。

4、定期报告中，公司应当选取的主要财务数据与指标不包括（）。【选择题】

A.总资产

B.固定资产

C.营业收入

D.每股收益

E.净资产收益率

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：公司应当采用数据列表达式，提供截至报告期末公司近3年的主要会计数据和财务指标，包括但不限于：总资产（A包括）、营业收入（C包括）、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、归属于上市公司股东的净资产、经营活动产生的现金流量净额、净资产收益率（E包括）、每股收益（D包括）。固定资产不需要被采用。

5、以下关于商业银行发行优先股的说法正确的有（）。Ⅰ.特定条件下可以转换为普通股Ⅱ.商业银行发行包含强制转换为普通股条款的优先股，应采取非公开方式发行Ⅲ.商业银行应在发行合约中明确有权取消优先股的股息支付且不构成违约事件;未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度Ⅳ.商业银行取得银监会的批准文件后，向证监会提出发行申请【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》（中国银监会、中国证监会2014年4月3日 银监发〔2014〕12号）第七项   商业银行应根据《商业银行资本管理办法（试行）》和《优先股试点管理办法》等规定，设置将优先股强制转换为普通股的条款，即当触发事件发生时，商业银行按合约约定将优先股转换为普通股。商业银行发行包含强制转换为普通股条款的优先股，应采取非公开方式发行。优先股强制转换为普通股的转换价格和转换数量的确定方式，由发行人和投资者在发行合约中约定。（Ⅰ、Ⅱ正确）根据《商业银行资本管理办法（试行）》的有关规定，商业银行应在发行合约中明确有权取消优先股的股息支付且不构成违约事件；未向优先股股东足额派发的股息不累积到下一计息年度；Ⅳ项，三、商业银行取得银监会的批准文件后，向证监会提出发行申请。证监会依据《优先股试点管理办法》及相关配套规则进行核准。非上市商业银行发行优先股的，应当按照证监会有关要求，申请在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票，纳入非上市公众公司监管。