2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以（）支付收购价款。【选择题】

A.现金

B.证券

C.现金替代物

D.支票

E.债券

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司收购管理办法》第二十七条规定，收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款；以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择。

2、证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，需向（）提出申请。【选择题】

A.国务院

B.中国证监会

C.证券交易所

D.中国证券业协会

E.证券登记结算机构

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第二条第二款：经中国证券监督管理委员会以下简称中国证监会核准具有上市公司并购重组财务顾问业务资格的证券公司、证券投资咨询机构或者其他符合条件的财务顾问机构（以下简称财务顾问），可以依照本办法的规定从事上市公司并购重组财务顾问业务。

3、证券投资咨询机构以外的其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务的资格条件包括（）。Ⅰ.有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元Ⅱ.实缴注册资本和净资产不低于人民币600万元Ⅲ.有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度Ⅳ.公司财务会计信息真实、准确、完整Ⅴ.控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第八条，Ⅱ项应为，实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元。

4、关于上市公司实施重大资产重组，以下说法正确的有（）。Ⅰ.资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请具有相关证券业务资格的资产评估机构出具资产评估报告Ⅱ.评估机构、估值机构原则上应当采取两种以上的方法进行评估或者估值Ⅲ.本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书等文件最迟应当与股东大会的决议同时公告Ⅳ.上市公司重大资产重组应当披露盈利预测报告【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第二十二条规定，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件：（1）董事会决议及独立董事的意见；（2）上市公司重大资产重组预案。本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告或者估值报告至迟应当与召开股东大会的通知同时公告。上市公司自愿披露盈利预测报告的，该报告应当经具有相关证券业务资格的会计师事务所审核，与重大资产重组报告书同时公告。上市公司重大资产重组盈利预测报告并非强制披露，而是自愿披露。（Ⅲ、Ⅳ不正确）

5、下列行为符合规定的有（）。Ⅰ.投资者发出全面收购要约，以股份作为支付对价，同时提供现金选择权Ⅱ.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金Ⅲ.控股股东持有上市公司45%的股份，投资者拟收购35%的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30%的股份然后向全体股东发出要约收购3%的股份Ⅳ.投资者已持有上市公司30%股份，现向持有上市公司20%股份的另一股东发出部分收购要约Ⅴ.收购人进行要约收购的，要约价格不低于提示性公告前30个交易日该种股票的每日加权平均价格的算数平均值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《上市公司收购管理办法》第27条 收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款；以依法可以转让的证券(以下简称证券)支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择；（选项Ⅰ正确）第36条 收购人可以釆用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款；（选项Ⅱ正确）以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20% 作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行；收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，将用于支付的全部 证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外；第25条 收购人依照本办法第二十三条、第二十四条、第四十七条、第五十六条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%；（选项Ⅲ错误）第23条 投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约（以下简称全面要约），也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约（以下简称部分要约）；（选项Ⅳ错误）第35条 收购人按照本办法规定进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告曰前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。（选项Ⅴ错误）