2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、以下情形中，发行人的违规担保事项视为已经解除的有（）。【选择题】

A.提供互保

B.交易所已经追究责任人并披露

C.法院判决担保无效

D.已经补充董事会、股东大会决议

E.债务人暂时偿还部分债务

正确答案:C

答案解析:选项C正确：考点《违规对外提供担保且尚未解除”的理解和适用——证券期货法律适用意见第5号》。递交非公开发行股票申请文件前，保荐机构和发行人律师经核查存在下列情形之一的，可以出具意见认定违规担保已经解除或其对上市公司的风险隐患已经消除：（1）已纠正∧已追究∧已披露；（2）已确认/承担∧已追究∧已披露；（3）未成立、未生效，已无效，解除或撤销。选项C属于第三种情形。

2、上市公司非公开发行股票的，附生效条件的股份认购合同的内容摘要应包括（）。Ⅰ.违约责任条款Ⅱ.合同主体、签订时间Ⅲ.目标资产及其价格或定价依据Ⅳ.资产交付或过户时间安排Ⅴ.合同附带的任何保留条款、前置条件【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》第十五条规定，上市公司非公开发行股票，附生效条件的股份认购合同的内容摘要应当包括：（1）合同主体、签订时间；（Ⅱ包括）（2）认购方式、支付方式；（3）合同的生效条件和生效时间；（4）合同附带的任何保留条款、前置条件；（Ⅴ包括）（5）违约责任条款。（Ⅰ包括）Ⅲ、Ⅳ属于附生效条件的资产转让合同的内容。

3、以下是发行保荐书的必备内容的有（）。Ⅰ.发行人存在的主要风险Ⅱ.保荐机构内部审核程序简介及内核意见Ⅲ.保荐机构与发行人的关联关系Ⅳ.对发行人发展前景的评价Ⅴ.申请上市的股票的发行情况【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十七条 保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。发行保荐书应当包括下列内容：（1）逐项说明本次发行是否符合《公司法》、《证券法》规定的发行条件和程序；（2）逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据；（3）发行人存在的主要风险；（Ⅰ属于）（4）对发行人发展前景的评价；（Ⅳ属于）（5）保荐机构内部审核程序简介及内核意见；（Ⅱ属于）（6）保荐机构与发行人的关联关系；（Ⅲ属于）（7）相关承诺事项；（8）中国证监会要求的其他事项。V为上市保荐书的内容。

4、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，包括（）。Ⅰ.产业政策Ⅱ.产品特性Ⅲ.技术替代Ⅳ.国际市场冲击Ⅴ.未来规划【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》（2015年修订）第四十二条第三项，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，如产业政策（Ⅰ包括）、技术替代（Ⅲ包括）、行业发展瓶颈、国际市场冲击（Ⅳ包括）等。

5、律师应对发行人是否符合股票发行上市条件，发行人的行为是否存在违法、违规，以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表意见。律师发表意见可分为（）。Ⅰ.肯定性意见Ⅱ.否定性意见Ⅲ.保留意见Ⅳ.拒绝表示意见Ⅴ.模糊意见 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第二十五条和第二十六条规定，律师应对发行人是否符合股票发行上市条件，发行人的行为是否违法违规，招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性意见（即肯定性意见）；（Ⅰ正确）第二十六条规定，律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表保留意见，并说明相应的理由及对本次发行上市的影响程度。（Ⅲ正确）