2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券公司不可以提前偿还或兑付次级债的是（     ）。【选择题】

A.债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定，但未经批准

B.证券公司兑付部分次级债后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于发行长期次级债时的净资本数额

C.中国证监会认可的其他情形

D.证券公司偿还全部次级债后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于借入次级债时的净资本数额

正确答案:A

答案解析:《证券公司次级债管理规定》第十九条规定，除以下情形外，证券公司不得提前偿还或兑付次级债：①证券公司偿还或兑付全部或部分次级债后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于借入或发行长期次级债时的净资本数额（包括长期次级债计入净资本的数额）；②债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准；③中国证监会认可的其他情形。

2、上海证券交易所公司债券上市推荐人应当符合的条件不包括（     ）。【选择题】

A.证券交易所会员或证券交易所认可的机构

B.最近3年内无重大违法违规行为

C.负责推荐工作的主要业务人员应当熟悉上海证券交易所章程及相关业务规则

D.证券交易所认为应当具备的条件

正确答案:B

答案解析:根据《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第3. 4条，B项，最近1年内无重大违法连规行为。 

3、证券公司定向发行债券的担保金额原则上应不少于债券本息总额的（   ）。【选择题】

A.20%

B.50%

C.60%

D.70%

正确答案:B

答案解析:证券公司定向发行债券的担保金额原则上应不少于债券本息总额的50%；担保金额不足50%或者未提供担保定向发行债券的，应当在发行和转让时向投资者作特别风险提示，并由投资者签字。

4、公司债券可被终止上市交易的情况有（ ）。Ⅰ.发行公司债券所幕集的资金不按照核准的用途使用的，且在限期内未能消除的 Ⅱ.公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产的 Ⅲ.债券到期前10天终止上市交易 Ⅳ.公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件的，且在限期内未能消除的 Ⅴ.发行人存在公司出现重大违法行为或未按照债券募集办法履行义务情形之一，经查实后果严重的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第6. 3条，公司债券出现下列情况之一时，可被终止上市交易：①发行人存在出现重大违法行为或未按照债券募集办法履行义务情形之一，经查实后果严重的；②公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件，或发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，或公司最近2年连续亏损，而在限期内未能消除的，由证券交易所决定终止该债券上市；③公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产的，由证券交易所终止其债券上市；④债券到期前1周终止上市交易。

5、承销团中承销商的种类可以分为（         ）。Ⅰ.主承销商 Ⅱ.联席主承销商 Ⅲ.副主承销商 Ⅳ.分销商 Ⅴ.副承销商【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动；承销团中除主承销商、联席主承销商、副主承销商以外的承销机构为分销商。