2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、上市公司非公开发行股票应当符合下列（）规定。Ⅰ.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价 Ⅱ.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让Ⅲ.发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十Ⅳ.本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，应当符合中国证监会的其他规定Ⅴ.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，十二个月内不得转让【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；（Ⅰ不符合）发行对象属于下列情形之一的，其认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：（Ⅱ符合）（1）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；（2）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；（3）董事会拟引人的境内外战略投资者。根据《上市公司证券发行管理办法》第三十八条规定：上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：（1）发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十；（Ⅲ符合）（2）本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让；（Ⅴ不符合）（3）募集资金使用符合本办法第十条的规定；（4）本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。（Ⅳ符合）

2、甲公司为境内注册境内上市的股份公司，乙公司为境内注册境外上市的公司，丙公司为在新三板挂牌的非上市公众公司，丁公司为实缴出资总额500万元的合伙企业，则：以下按照中国证监会《优先股试点管理办法》的规定，可以公开发行优先股的有（）。【选择题】

A.甲公司

B.乙公司

C.丙公司

D.丁公司

正确答案:A

答案解析:选项A正确：优先股发行人范围上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以非公开发行优先股。 

3、安阳钢材股份有限公司由于发展需要计划发行证券，股东大会就发行证券事项做出决议，若该公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应（）。【选择题】

A.参加

B.由其他股东代为参加

C.回避

D.报备

E.弃权

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司证券发行管理办法》第四十四条规定，股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。

4、保荐机构应对本次证券发行应出具发行保荐书，需要在发行保荐书上签字的人员有（）。Ⅰ.发行人代表人Ⅱ.保荐业务负责人Ⅲ.财务负责人Ⅳ.保荐代表人Ⅴ.项目协办人【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》第二十二条规定，发行保荐书应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人（Ⅱ正确）、内核负责人、保荐代表人（Ⅳ正确）和项目协办人（Ⅴ正确）签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。

5、甲上市公司公开增发股票，公司股票招股意向书公告日和董事会决议公告日前1个交易日、前20个交易日、前30个交易日的均价如下表，则符合公开发行股票的价格为（）。Ⅰ.17.10元Ⅱ.15元Ⅲ.18元Ⅳ.19元Ⅴ.20元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：公开增发的发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。（Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ正确）