2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、上市公司下列融资行为，需要保荐机构进行持续督导的情形有（）  。Ⅰ.创业板上市公司发行分离交易的可转换公司债券Ⅱ.创业板上市公司采取自行销售方式，向控股股东非公开发行股票融资额不超过5000万元且不超过最近一年末净资产10%Ⅲ.主板上市公司发行可转换公司债券2亿元，发行规模较小Ⅳ.主板上市公司发行公司债券发行规模较大，募集资金100亿元Ⅴ.中小板上市公司进行配股，募资资金用于补充流动资金【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相关规定如下：第三十七条 上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币5000万元且不超过最近一年末净资产10%的，中国证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。第三十五条 上市公司申请发行证券，应当由保荐人保荐，但是根据本办法第三十七条规定适用简易程序且根据本办法第四十条规定采取自行销售的除外。选项Ⅱ，创业板上市公司采用代销方式，向控股股东非公开发行股票募集金额较小的，根据第三十五条的规定，“发行”阶段可以不用保荐人保荐，但仍属于《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十六条“创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度”的“发行新股”的情形，因此仍需要持续督导。选项Ⅰ错误，创业板不可以发行分离交易的可转债，选项本身就错误。选项Ⅲ、Ⅴ正确，属于《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十六条规定的“发行新股、发行可转债”的规定：首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。选项Ⅳ错误，发行公司债券不需要持续督导。

2、保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。【选择题】

A.5

B.8

C.10

D.15

正确答案:C

答案解析:持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。

3、下列各项中，体现会计信息质量的谨慎性要求的有（）。Ⅰ. 因本年实现利润远超过预算，对所有固定资产大量计提减值准备Ⅱ . 符合条件的或有应付金额确认为预计负债Ⅲ .对投资性房地产计提减值准备Ⅳ .将长期借款利息予以资本化【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：谨慎性要求企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。但是，谨慎性的应用并不允许企业设置秘密准备，如果企业故意低估资产或者收益，或者故意高估负债或者费用，将不符合会计信息的可靠性和相关性要求，损害会计信息质量，扭曲企业实际的财务状况和经营成果，从而对使用者的决策产生误导，这是会计准则所不允许的。选项Ⅰ属于滥用会计政策，与谨慎性无关；选项Ⅳ不符合谨慎性要求。

4、根据《上海证券交易所股票上市规则》，以下关于信息披露的基本原则说法正确的是（）。Ⅰ.及时披露所有对上市公司股票价格及其衍生品种交易价格可能产生重大影响的重大事件Ⅱ.确保信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏Ⅲ.上市公司及其董事、监事、高级管理人员不得泄露内幕信息，不得进行内幕交易或配合他人操纵证券交易价格Ⅳ.上市公司存在或正在筹划重大收购、出售资产行为时，应当遵循分阶段披露的义务Ⅴ.上市公司和相关信息披露义务人应当关注公共媒体（包括主要网站）关于本公司的报道 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上海证券交易所股票上市规则》（2014年修订）第二章相关规定。上市公司和相关信息披露义务人应当在本规则规定的期限内披露所有对上市公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的重大事件（以下简称“重大信息”或“重大事项”）；（Ⅰ正确）2.2上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证公司及时、公平地披露信息，以及信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。不能保证公告内容真实、准确、完整的，应当在公告中作出相应声明并说明理由；（Ⅱ正确）上市公司和相关信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员和其他内幕信息知情人在信息披露前，应当将该信息的知情者控制在最小范围内，不得泄漏公司内幕信息，不得进行内幕交易或者配合他人操纵公司股票及其衍生品种交易价格；（Ⅲ正确）上市公司和相关信息披露义务人应当关注公共媒体（包括主要网站）关于本公司的报道，以及本公司股票及其衍生品种的交易情况，及时向有关方面核实相关情况，在规定期限内如实回复本所就上述事项提出的问询，并按照本规则规定和本所要求及时就相关情况作出公告，不得以相关事项存在不确定性或需要保密为由不履行报告和公告义务。（Ⅴ正确）

5、下列不应在内部控制鉴证报告的引言段中说明的是（）。【选择题】

A.管理层对内部控制的评估报告

B.内部控制的程序方法

C.内部控制鉴证依据的控制标准

D.内部控制的评估截止日期

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：内部控制鉴证报告的引言段应当说明企业的名称和内部控制已经鉴证，并包括下列内容：（1）指出内部控制鉴证依据的控制标准；（C应该说明）（2）提及管理层对内部控制的评估报告；（A应该说明）（3）指明内部控制的评估截止日期。（D应该说明）

6、公开转让的公众公司股票应当在（）集中登记存管。【选择题】

A.全国中小企业股份转让系统

B.中国证券登记结算公司

C.中国证监会

D.全国股份转让系统公司

正确答案:B

答案解析:根据《非上市公众公司监督管理办法》第四条，公众公司公开转让股票应当在全国中小企业股份转让系统进行，公开转让的公众公司股票应当在中国证券登记结算公司集中登记存管。

7、下列关于股份支付的说法正确的是（）。I.除可立即行权的股份支付外，无论是权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付在授予日均不做会计处理II.对于换取职工服务的股份支付，企业应以股份支付所授予的股份权益工具的公允价值计量III.现金结算的股份支付，在可行权日之后，负债的公允价值变动应计入当期损益IV.以权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认所有者权益总额进行调整【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

E.I、II、III、IV

正确答案:E

答案解析:除可立即行权的股份支付外，无论是权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付在授予日均不做会计处理。对于换取职工服务的股份支付，企业应以股份支付所授予的股份权益工具的公允价值计量。现金结算的股份支付，在可行权日之后，负债的公允价值变动应计入当期损益。以权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认所有者权益总额进行调整。 

8、在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有（）。Ⅰ.期权执行价格提高Ⅱ.期权到期期限延长Ⅲ.股票价格的波动率增加Ⅳ.无风险利率提高【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格，0)；（Ⅰ错误）欧式期权只能在到期日行权，对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值；（Ⅱ错误）股票价格的波动率越大，股票上升或下降的机会越大，对于看涨期权持有者来说，股价高于(执行价格+期权价格)时可以获利，股价低于(执行价格+期权价格)时最大损失以期权费为限，两者不会抵消。因此，股价的波动率增加会使看涨期权价值增加；（Ⅲ正确）假设股票价格不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值，因此，无风险利率越高，看涨归属价格越高。（Ⅳ正确）

9、下列各项属于财务顾问对目标公司提供的服务有（）。Ⅰ.制定有效的反收购策略，阻止敌意收购Ⅱ.评价目标公司和它的组成业务，以便在谈判中达到一个较高的要价Ⅲ.编制有关的文件和公告，包括新闻公告，说明董事会对收购建议的初步反应和他们对股东的建议Ⅳ.利润预测Ⅴ.预警服务，对一个可能性收购目标提供早期的警告【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确 :财务顾问为目标公司提供的服务有：（2015证券发行与承销第十一章 公司收购 知识点）（1）预警服务。监视目标公司的股票价格，追踪潜在的收购公司，对一个可能性收购目标提供早期的警告；（Ⅴ属于）（2）制定反收购策略。制定有效的反收购策略，阻止敌意收购；（Ⅰ属于）（3）评价服务。评价目标公司和它的组成业务，以便在谈判中达到一个较高的要价；提供对要约价格是否公平的建议；（Ⅱ属于）（4）利润预测。如有需要，帮助目标公司准备利润预测；（Ⅳ属于）（5）编制文件和公告。编制有关的文件和公告，包括新闻公告，说明董事会对收购建议的初步反应和他们对股东的建议。（Ⅲ属于）

10、甲是某股份有限公司的董事，甲的下列行为违法的是（）。【选择题】

A.向公司申报所持有的股份以及变动情况

B.在任职期间的第2年转让的股份占所持有股份总数的20%

C.在公司上市交易后不到1年转让其所持公司股份的3%

D.离职后1年转让了其所持有的股份

E.在任职期间的第1年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的15%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公司法》第一百四十一条规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。