2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券公司定向发行债券，需要满足的条件包括（）。Ⅰ.最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元Ⅱ.各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定Ⅲ.最近2年内未发生重大违法违规行为Ⅳ.最近2年净资产收益率水平高于5%Ⅴ.发行人最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券公司定向发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合的条件包括：（1）最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元；（Ⅰ包括）（2）最近2年内未发生重大违法违规行为；（Ⅲ包括）（3）具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统；（4）资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用；（5）中国证监会规定的其他条件。（Ⅱ包括，属于中国证监会规定的其他条件）

2、以下关于发行证券公司短期融资券的说法正确的是（）。【选择题】

A.证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管

B.证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易

C.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40%

D.证券公司短期融资券的期限最长不超过365天

E.短期融资券的发行期最长不超过6个工作日

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易；选项A错误：证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管；选项C错误：证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模；选项D错误：证券公司短期融资券的期限最长不超过91天；选项E错误：短期融资券的发行期最长不超过3个工作日，即从短期融资券发行招标日到确立债权债务关系日，不超过3个工作日.

3、根据现行规定，发行公司债券应符合的基本条件包括（）。Ⅰ.公司的生产经营符合国家产业政策Ⅱ.公司内部控制制度健全Ⅲ.债券信用级别良好Ⅳ.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息Ⅴ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《公司债券发行试点办法》第七条，发行公司债券，应当符合下列规定：（1）公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；（Ⅰ包括）（2）公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；（Ⅱ包括）（3）经资信评级机构评级，债券信用级别良好；（Ⅲ包括）（4）公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；（5）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；（Ⅳ包括）（6）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%（金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算）。（Ⅴ包括）

4、企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（）。【选择题】

A.15%

B.20%

C.25%

D.40%

E.60%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》第四条规定： 企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

5、下列关于企业债券发行的说法正确的有（） 。  Ⅰ.发行人最近3年财务报表应当审计，担保人则不用审计Ⅱ.可以采取余额包销或全额包销方式，但不得采取代销的方式Ⅲ.企业不得自行销售企业债券Ⅳ.发行人应当进行信用评级Ⅴ.发行人应当聘用律师事务所出具法律意见书【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据发改才金[2008]7号文的规定，发行人需提供最近3年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告，如有担保人，需提供担保人最近一年财务报告和审计报告及最近一期的财务报告；（Ⅰ错误）需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。（Ⅱ错误）