2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、保荐机构应当与发行人签订（），明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。【选择题】

A.保荐合同 

B.保荐协议

C.上市计划书 

D.商业计划书

正确答案:B

答案解析:保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。

2、解释利率期限结构的市场分割理论认为（）。Ⅰ. 贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分Ⅱ. 证券市场并不是一个统一的无差别的市场，而是分别存在着短期市场、中期市场和长期市场Ⅲ.短期资金市场供求曲线交叉点利率低于长期资金市场供求曲线交叉点利率，表明收益率曲线是正向的Ⅳ.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物Ⅴ.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：Ⅳ项是流动性偏好理论的观点，其余四项均为市场分割理论的观点。

3、B上市公司因为发展需要，拟公开发行新股，则根据《上市公司证券发行管理办法》，该公司必须在最近（ ）个月内不存在违规对外提供担保的行为，才能申请发行。【选择题】

A.6

B.10

C.12

D.36

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司证券发行管理办法》第六条规定。某公司公开发行新股，该公司必须在最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为，才能申请发行。

4、募投项目节余资金补充流动资金和募投闲置资金临时补充流动资金的问题（）。【选择题】

A.创业板上市公司一次或12 个月内累计从专户中支取的金额超过人民币1000 万元或募集资金净额的10%的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构

B.创业板上市公司有一个募投项目，该项目结余资金50万，补充流动资金，需股东大会审议批准

C.拟上创业板公司计划募集资金2亿元，实际募集2.6亿元，承销费2000万元。公司董事会应在募集资金到帐后六个月内通过超募资金的用途

D.创业板上市公司拟使用超募资金归还银行贷款，但有一个独立董事不同意

E.创业板上市公司节余募集资金（包括利息收入）低于300万元或者低于单个项目或者全部项目募集资金承诺投资额2%的，使用情况应当在年度报告中披露

正确答案:A

答案解析:选项A正确：上交所，＞5000万且≥募资净额20%；深交所主板，＞5000万或≥专户总额20%；中小板，＞1000万或≥募资净额5%；创业板，＞1000万或≥募资净额10%；选项B错误：创业板单个或全部募集资金投资项目完成后，使用节余募集资金，由董事会审议通过，保荐机构和独立董事发表明确同意的意见，无需股东大会审议。上交所和深圳主板、中小板的单个募投项目节余资金用于用于非募投项目，全部募集资金投资项目完成后节余≥10%，需股东大会审议。上交所和深圳主板、中小板明确规定补充流动资金为用于非募投项目；选项C错误：2009年交易所制订的《创业板信息披露业务备忘录第1号——超募资金使用》规定了上市公司最晚应在募集资金到帐后6个月内，根据公司的发展规划及实际生产经营需求，妥善安排超募资金的使用计划，提交董事会审议通过后及时披露。2010年对该备忘录进行修订，修订的唯一内容为：如上市公司确实无法在前述期限内提交超募资金的使用计划,则应在募集资金到账后6个月期满前披露公司就超募资金使用的后续考虑或安排；选项D错误：按《监管指引2号》规定，超募资金永久补充流动资金和归还银行贷款需独立董事、保荐机构发表明确同意意见；选项E错误：节余募集资金（包括利息收入）低于100万元或者低于单个项目或者全部项目募集资金承诺投资额1%的，使用情况应当在年度报告中披露。

5、2014年8月31日，上市公司通过向甲公司发行股份购买资产的方式，甲公司取得上市公司控制权，上市公司2013年12月31日资产总额为20亿元，2014年12月31日资产总额为22亿元，2015年，甲拟将其全资子公司注入上市公司，作价20亿元，标的公司2013年、2014年末资产总额分别为10亿元、12亿元，则以下说法正确的有（）。Ⅰ.标的公司可以是有限合伙企业Ⅱ.标的公司必须符合首发管理办法规定Ⅲ.配套融资补流不超过6亿元Ⅳ.配套融资补流不超过10亿元Ⅴ.在审议本次重组时召开的股东大会，甲应回避表决【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据规定，自控制权发生变更之日起，上市公司向收购人及其关联人购买的资产总额，占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上的，主板（含中小企业板）上市公司购买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的发行条件；创业板上市公司不得实施该种交易行为。本题上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额为20亿元，上市公司向收购人及其关联人购买的资产总额为max（20,10）=20亿元，占比100%，构成借壳。Ⅱ项说法正确；根据2015年9月18日《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》的规定，募集配套资金用于补充公司流动资金的比例不应超过交易作价的25%；或者不超过募集配套资金总额的50%，构成借壳上市的，不超过30%。本题应该交代配套募集资金的金额，按照出题意向，配套募集资金应当为20亿元，否则本题Ⅲ、Ⅳ选项设计就失去了意义，因构成借壳，配套融资补流应不超过6亿元（20ⅹ30%）。Ⅲ项说法正确。

6、以下关于公司董事会、股东会效力的说法正确的有（）。【选择题】

A.董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、法规的规定，决议无效

B.股东会的会议召集程序、表决方式违反公司章程的规定，决议无效

C.董事会的会议内容违反法律、法规的规定，决议无效

D.股东会的会议内容违反公司章程的规定，决议无效

E.不管是董事会、股东会，决议内容只要违反法律、法规的规定或者违反公司章程的规定均为无效

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公司法》第二十二条【公司决议的无效或被注销】 公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起六十日内，请求人民法院撤销。股东依照前款规定提起诉讼的，人民法院可以应公司的请求，要求股东提供相应担保。公司根据股东会或者股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。

7、下列事项中，表明资产可能发生了减值的有（）。Ⅰ.有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏Ⅱ.资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌Ⅲ.市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低Ⅳ. 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置Ⅴ. 企业所有者权益（净资产）的账面价值远高于其市值等【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:选项E正确：企业在资产负债表日应当判断资产是否存在可能发生减值的迹象，主要可从外部信息来源和内部信息来源两方面加以判断。题目中五项均表明资产可能发生了减值。

8、以下情形，股份公司不应该召开临时股东大会的的有（）。【选择题】

A.董事会认为有必要时

B.监事会提议召开时

C.公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时

D.董事长提议

E.单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《公司法》第一百条：股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会： (一)董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时； (二)公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时； (三)单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时； (四)董事会认为必要时； (五)监事会提议召开时；(六)公司章程规定的其他情形。

9、目前，某国债票面额为100元，票面利率为4%,期限3年，到期一次还本付息，如果3年内债券市场的必要收益率为3%，那么（ )。I.按单利计算的该债券目前的理论价格不低于102元  II.按复利计算的该债券目前的理论价格不低于102元  III.该债券两年后的理论价格小于目前的理论价格  IV.该债券两年后的理论价格大于目前的理论价格  V.该债券两年后的理论价格等于目前的理论价格  【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.III、IV、V

D.I、III、V

正确答案:B

答案解析:该债券目前的理论价格为：①按单利计算 ②按复利计算则该债券两年后的理论价格肯定大于目前的理论价格，因为其收益一定，必要收益率一定，而折现的期限仅为1年。

10、甲公司于2012年1月1日销售给乙公司一批材料，价值4000万元（含增值税），按购销合同约定，乙公司应于2012年10月31日前支付货款，但至2013年1月31日乙公司尚未支付货款。由于乙公司财务发生困难，短期内不能支付货款。2013年2月3日，与甲公司协商，甲公司同意乙公司以一项投资性房地产清偿债务，乙公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，该项投资性房地产原值为5000万元，已计提折旧1200万元，计提减值准备800万元，该投资性房地产的公允价值为3300万元，甲公司已为该项债权计提了800万元的坏账准备。则以下说法正确的是（）。Ⅰ.乙公司债务重组利得确认营业外收入700万元Ⅱ.乙公司债务重组利得确认营业外收入1000万元Ⅲ.甲公司确认营业外支出700万元Ⅳ.甲公司确认资产减值损失-100万元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：乙公司账务处理如下：（1）借：应付账款 4000贷：其他业务收入  3300营业外收入-债务重组利得 700同时 借：其他业务成本   3000贷：投资性房地产账面价值   3000（ 将投资性房地产原值、累计折旧、和减值准备均转销）（2）甲公司账务处理借：固定资产  3300   （假如甲公司取得后作为固定资产核算）贷：应收账款账面价值     3200（4000-800）资产减值损失         100