战场的鼓声已经敲响，明天，你是否已经准备好？可能你现在的你比较慌张，不知道应该看哪里，总觉得这里没有掌握好，那里似乎也不太记得了，如果你处于这样的状态，那么，跟着小编一起来巩固基础。今天小不安为大家分享的是债券的知识。

一、债券概述

1.债券的定义

是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

债券的性质：

（1）属于有价证券；

（2）是一种虚拟资本；

（3）是债权的表现。

2.债券的票面要素

（1）票面价值

（2）到期期限

（3）票面利率

（4）债券发行者名称。

3.债券的四个特征

（1）偿还性：指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。这一特征与股票的永久性有很大区别。

（2）流动性：指债券持有人可按需要和市场的实际状况灵活地转让债券。

（3）安全性：指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，而且可以按期收回本金。虽然债券具有安全性特征，但是需要注意债券不能收回投资的风险，包括债务人不履行债务风险和流通市场风险。

（4）收益性：指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。债券收益一般有三种表现形式：利息收入；资本损益（即债权人到期收回本金与买入卖出债券之间的差价收入）；再投资收益（投资债券所获现金流量再投资的利息收入）。

4.债券的分类

（1）按发行主体分类。

①政府债券：发行主体是政府，目的是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家赤字。

②金融债券：发行主体是银行或非银行金融机构，目的是筹资用于某种特殊用途和改变本身的资产负债结构。

③公司债券：发行主体是公司，目的是满足公司经营需要。其风险性较前两种债券风险性较大。需要注意的是，在我国，公司债券与企业债券是两类不同的债券。

（2）按付息方式分类。

①零息债券：指债券合约未规定利息支付的债券，一般以低于面值的价格发行和交易。

②附息债券：指合约中明确规定在债券存续期内对持有人定期支付利息，又可细分为固定利率债券和浮动利率债券。

③息票累计债券：指债券持有人必须在到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

（3）按债券形态分类。

①实物债券：一种具有标准格式的债券。

②凭证式债券：其形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是标准格式的债券。

③记账式债券：没有实物形态，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。

（4）按利率是否固定分类。

①固定利率债券：不确定性较小，需承担市场利率波动风险。

②浮动利率债券：随市场利率定期浮动，能够较好地抵御通货膨胀风险。

③可调利率债券：可对利率定期调整，形式多样。

（5）按期限长短分类。

①短期债券：偿还期限在一年以下。

②中期债券：偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）。

③长期债券：偿还期限在10年以上。

（6）按发行方式分类。

①公募债券：指按法定手续，经债券主管机构批准在市场上公开发行的债券，认购者可以是社会上的任何人。

②私募债券：指向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券，其募集对象为有限数量的专业投资机构

（7）按信用状况分类。

①利率债：指直接以政府信用为基础或是以政府提供偿债支持为基础而发行的债券。其信用风险很小，在我国包括国债和地方政府债券。

②信用债：指以企业的商业信用为基础而发行的债券。与政府债券相比，最显著的差异在于存在信用风险。

5.我国目前的债券类型

①财政部负责监管的国债及地方政府债券；

②中国人民银行会同中国银保监会监管的金融债券；

③国家发改委监管的企业债券；

④中国证监会监管的公司债券；

⑤中国人民银行监管的银行间市场非金融企业债务融资工具。

二、债券与股票的异同点

1.券与股票的相同点

（1）债券与股票都属于有价证券

（2）债券与股票都是直接融资工具

2.与股票的区别

（1）权利不同：债券是债权凭证，物权参与公司经营决策；股票是所有权凭证；有权参与公司经营决策

（2）目的不同：债券获取的资金属于公司负债，有偿还义务；股票获取资金列入公司资本，满足创立和增加资本的需要

（3）主体不同：发行债券的经济主体很多，如中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等；发行股票的主体只有股份有限公司

（4）期限不同：债券是一种有期证券，一般有规定的偿还期；股票是一种无期证券，或被称为永久证券

（5）收益不同：债券可获得固定的利息；股票的股息红利不固定

（6）风险不同：债券的风险相对较小；股票的风险较大

三、政府债券

1.定义

指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券。

2.性质

（1）形式上是一种有价证券；

（2）功能上成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

3.四个特征

（1）安全性高：政府债券由政府承担还本付息的责任，其信用等级最高，通常被称为金边债券。

（2）流通性强：多数国家政府债券二级市场较为发达，债券流通性增强。

（3）收益稳定：政府债券信用度最高，风险最小，收益较为稳定。

（4）免税待遇：购买政府债券所获得的收益可以享受免税待遇。

四、中央政府债券

1.中央政府债券的分类

2.我国国债的品种、特点和区别

1981年后我国发行的国债品种主要包括普通国债和其他类型国债。

（1）普通国债的分类

①记账式国债：由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。

②储蓄国债（凭证式）：财政部发行的、有固定票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债（2017年起发行的凭证式国债统一更名为储蓄国债）

③储蓄国债（电子式）：财政部向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。

储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）的异同点

记账式国债和储蓄国债（电子式）的区别

我国发行普通国债总体特点：

①规模越来越大；

②期限趋于多样化；

③发行方式趋于市场化。

（2）其他类型国债

国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券、特别国债、长期建设国债等。

五、地方政府债券

1.概念

简称地方债券，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。

用途：弥补地方财政资金的不足；地方兴建大型项目。

2.发行主体、分类方法

（1）发行主体：地方政府，一般由不同级次构成。

（2）分类：按资金用途和偿还资金来源不同，分为一般债券（普通债券）和专项债券（收入债券）

（3）发行人：一般债券和专项债券均由地方政府（省、自治区、直辖市政府）承担；

（4）发行目的：一般债券为没有收益的公益性项目发行；专项债券为有一定收益的公益性项目发行；

（5）还本付息方式：一般债券主要以一般公共预算收入；专项债券以公益性项目对应的政府性基金或专项收项收入。

3.我国国债与地方政府债券的发行情况

（1）我国国债的发行情况

①规模越来越大、期限趋于多样化、发行方式趋于市场化

②我国其他类型国债发行情况

国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券、特别国债、长期建设国债。

（2）我国地方政府债券的发行情况：三个阶段

①2009～2010年：“代发代还”阶段；

②2011～2013年：“自发代还”阶段；

③2014年至今：“自发自还”阶段。

好啦！看到这里，证券从业考试中债券的内容你就算是又巩固了一遍，考试遇到债券的考题就不要丢分了哦~~~相信自己能行！！！愿大家逢考必过！！！比心心~~~