可转换债券的期限、面值和权利保护分别是什么？：可转换债券的期限、面值和权利保护分别是什么？可转换公司债券是指依法发行的、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。【对比】公司债券的期限为1年以上：（1）公开发行可转换公司债券应当约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件：⑤其他影响债券持有人重大权益的事项，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。

发行分离交易的可转换公司债券的条件有哪些？以及哪些情形下上市公司不得公开发行可转换公司债券？：可转换公司债券是指依法发行的、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。（2）最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息。（4）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%。预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。

公开发行可转换债券的条件有哪些？：可转换公司债券是指依法发行的、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。3.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息，所谓分离交易的可转换公司债券是指发行人一次捆绑发行公司债券和认股权证两种交易品种，并不妨碍持有债券的投资者继续获得债券存续期内各期债券利息。（2）最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息：

带你快速读懂什么是可转换公司债券？：可转换公司债券是指依法发行的、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。如果债券持有人不想转换，按照预定转换价格将债券转换成为股票，可转换公司债券可分为一般可转换公司债券和分离交易的可转换公司债券，【注】分离交易的可转换公司债券是认股权和债权分离，而普通的可转换公司债券是债权直接转为股份。所以转换股票的时候冲减的可转换公司债权的账面价值，可转换债券兼有债券和股票的特征。

什么是公司债券的非公开发行？：公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。（1）非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行：包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金；

证券法意义上的公司类型可以分为哪些？：股票的发行可以区分为公开发行与非公开发行两种方式，证券法律制度对以下类型的股票发行进行了区分：（1）非公开发行股票。发行方式也没有采用公开发行方式的股票发行，非公众公司向特定对象发行股票，这种股票发行必须符合法定条件，非公众公司经核准定向发行股票后，（3）股票以公开方式向社会公众公开转让，公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票的行为，公司拟申请其股票以公开方式向社会公众公开转让的。

怎样理解国有股东发行可交换公司债券？：怎样理解国有股东发行可交换公司债券？国有股东发行可交换公司债券，是指上市公司国有股东依法发行、在一定期限内依据约定条件可以交换成该股东所持特定上市公司股份的公司债券的行为。

什么是分离交易的可转换公司债券？：什么是分离交易的可转换公司债券？分离交易的可转换公司债券是指发行人一次捆绑发行公司债券和认股权证两种交易品种，并可同时上市、分别交易的公司债券形式。分离交易的可转换公司债券并非实际意义上的债转股，认股权证行权后其债券仍会存在，并不妨碍持有债券的投资者继续获得债券存续期内各期债券利息。该债券由于附认股权证，只有认股权证的价值高于债券折价损失，分离交易的可转换公司债券一旦上市交易。

可转换债券筹资的优缺点有哪些？：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。可转换债券使得公司能够以较低的利率取得资金。可转换债券使得公司取得了以高于当前股价出售普通股的可能性。可转换债券筹资的缺点：

可转换债券筹资的结论是什么？：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。企业发行可转换债券可以降低筹资成本。【结论】可转换债券的税前资本成本可用投资人的内含报酬率来估计。【决策原则】计算出的内含报酬率必须处在债务的市场利率和（税前）普通股成本之间，【解析】税前股权资本成本=7%（1-20%）=8.75%，可转换债券的税前融资成本应在普通债券利率与税前股权成本之间。

可转换债券的筹资成本有哪些？：（2）纯债券价值=未来利息的现值+本金的现值，（3）债券的转换价值=股票市价×转换比率，（4）可转换债券的税前资本成本。计算出的内含报酬率必须处在债务的市场利率和（税前）普通股成本之间，转换前利息现值和+可转换债券的底线价值（或赎回价格）的现值-购买价格=0，即可转换债券的税前资本成本，【例题·计算分析题】A公司拟发行可转换债券筹资5 000万元；（6）计算可转换债券的筹资成本（税前）？

可转换债券的主要条款是什么？：可转换债券的主要条款有可转换性、转换价格、转换比率、转换期、赎回条款、回售条款、强制性转换条款。证券持有人可以选择转换，也可以不转换而继续持有债券。即转换发生时投资者为取得普通股每股所支付的实际价格。转换比率是债权人将一份债券转换成普通股可获得的普通股股数。转换比率=债券面值÷转换价格：可转换债券的转换期可以与债券的期限相同。超过转换期后的可转换债券，自动成为不可转换债券（或普通债券）：