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在险价值VaR计算的模型建立步骤是什么?

帮考网校2020-09-17 11:32:45
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VaR(Value at Risk)是一种衡量金融风险的方法,通常用于评估投资组合的风险。VaR计算的模型建立步骤如下:

1. 确定时间段:确定计算VaR的时间段,通常是一天或一周。

2. 选择风险度量:选择适当的风险度量,比如标准差、协方差矩阵等。

3. 确定置信水平:选择适当的置信水平,比如95%或99%。

4. 确定投资组合:确定要计算VaR的投资组合,包括资产种类、数量、价格等信息。

5. 收集历史数据:收集过去一段时间内的资产价格数据,通常是至少一年的数据。

6. 计算风险度量:基于历史数据计算所选的风险度量,比如标准差或协方差矩阵。

7. 计算VaR:根据所选的置信水平和风险度量,计算投资组合的VaR。

8. 分析结果:分析VaR结果,确定是否需要进行调整或再次计算。

需要注意的是,VaR计算的模型建立过程中需要考虑到市场环境的变化和未来的不确定性,因此VaR结果仅仅是一种风险估计,不能完全预测未来的风险。
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