基金业绩评价的意义是什么？需考虑因素有哪些？

基金指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

（一）基金业绩评价的意义

1. 对基金投资者而言，了解股权投资基金管理人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一。

2. 通过对当前已投资基金的业绩进行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平进行一定的远期预测。

3. 对股权投资基金管理人而言，对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存在的问题，有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略进行调整和完善。

（二）基金业绩评价需考虑的因素

1. 投资领域因素

股权投资基金的投资领域千差万别，不同投资领域的股权投资基金由于其投资标的特点不同，因而使其业绩评价也存在较大差异。

（1）并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落；

（2）创业投资基金风险和期望收益均较高，单一投资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生。

（3）创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长；而投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会短于创业投资基金。

2. 时间因素

对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：

（1）基金设立的时间应尽量接近；

（2）业绩评价的时间应尽量统一。