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基金总收益倍数计算公式是什么?如何计算?
1. 总收益倍数(TVPI),是指截至某一特定时点,投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率,体现了投资人的账面回报水平。
2. 其计算公式如下:
其中,D0, D1,D2,…D,为投资人历年从基金获得的分配额;Pl0,Pl1,Pl2,…Pln,为投资人历年向基金支付的实缴出资额,均为正数。
3. 已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的,毕竟投资者真金白银地将现金投入了基金,更看重对应其出资的回报情况。
下面我们以基金从业资格考试的两道例题为例,给大家说明一下这个知识点在考试中的应用,希望对大家有所帮助。
【例题·单选题】某投资者投资A基金5万元钱,现获得现金分红15000元,还有5000元未成功退出,则总收益倍数为( )。
A.0.2
B.0.4
C.0.5
D.0.3
【答案】B
【解析】总收益倍数(TVPI),是指截至某一特定时点,投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率,体现了投资人的账面回报水平。则(15000十5000)/50000=0.4。
【例题·单选题】投资人甲投资A基金已有4年,4年里每年从基金获得的分配金额总额分别为200万元、300万元、300万元、400万元,4年里甲已向基金缴款金额总和为1000万元,预计还将缴纳2次款项,分别是500万元和600万元,预计将于第5年中旬及第9年中旬缴纳,截至第4年末,基金NAV等于100万元,请问截至该时点投资人甲的总收益倍数为( )。
A.1.09
B.1.2
C.1.18
D.1.3
【答案】D
【解析】总收益倍数=基金持有期间内获得的分配金额之和/基金持有期间内向基金支付的实缴金额之和。
则:总收益倍数=(200+300+300+400+100)/1000=1.3。
基金收益率应如何计算?:基金收益率应如何计算?根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。衡量基金收益率最重要的指标是基金投资收益率,即基金证券投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率的值越高,基金收益率的计算:期末基金单位资产净值(NAV)=期末基金资产净值÷期末基金单位总份额,利用基金单位资产净值计算收益率,假定红利发放后立即对本基金进行再投资,且红利以除息前一日的单位净值为计算基准立即进行再投资。
股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?:股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?合格投资者是指在证券退出市场时接受所发行证券让渡的人或公司。并将已发行证券转卖给合格投资者。1. 股权投资基金应当向合格投资者募集,单只股权投资基金的投资人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的主体特定数量。募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品,3. 募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件。
股权投资基金募集的主体是什么?:股权投资基金募集的主体是什么?股权投资基金募集的自律要求(掌握):可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类:1. 在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构,其可以自行募集其设立的股权投资基金;也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的。
2020-05-29
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