2023年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第十章 衍生品业务风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、情景分析则可以被看做一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:压力测试则可以被看做一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析。而不是情景分析。

2、上述场外期权合约的执行价格为（）。【客观案例题】

A.5000元/吨

B.40000元/吨

C.50000元/吨

D.条款中未涉及

正确答案:B

答案解析:该场外期权合约是一个铜期货的普通欧式看涨期权，乙方为期权的买方，基准价格相当于是执行价格。因此，该场外期权合约的执行价格为40000元/吨。选项B正确。

3、95%置信水平所对应的VaR大于99%置信水平所对应的VaR。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:随机变量的分布函数是单调不减函数，根据Prob(△Ⅱ≤-VaR)=1- α%，95%置信水平所对应的VaR将不会大于99%置信水平所对应的VaR，且通常情况下会小于后者。

4、下列关于采用正态分布解析法计算VaR的说法，不正确的是（）。【单选题】

A.具有局部测量性的特点

B.无法处理实际数据中的厚尾现象

C.计算量过大

D.该方法具有很强的假设性

正确答案:C

答案解析:正态分布解析法优点在于大大简化了计算量，但是由于其具有很强的假设，无法处理实际数据中的厚尾现象，具有局部测量性等不足。选项C不正确。

5、在通常情况下，银行等金融机构倾向于按周或月计算VaR。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:银行等金融机构倾向于按日计算VaR。